Анализ банковских балансов за 1992 год продемонстрировал экспертам, что проблема создания двухуровневой банковской системы, поставленная перед российскими финансистами около 3 лет назад, к сожалению, все еще актуальна. Диспропорции в банковской системе (точнее — в механизме распределения финансовых льгот) привели к четкому "классовому" расслоению банков на самостоятельные коммерческие структуры и "наследные" финансовые институты из числа спецбанков бывшего СССР. Ярким тому примером можно считать список 100 крупнейших банков, состоящий по большей части из бывших отделений Жилсоцбанка и Промстройбанка СССР.
При всей своей симпатии к небольшим предпринимательским структурам начать анализ надежности российских банков мы решили все-таки с крупнейших, а значит в основной своей массе специализированных банков. Эксперты Ъ не стали сбрасывать со счетов то обстоятельство, что именно крупнейшие банки определяют сегодня политику на кредитном рынке. Это совсем не означает, что Ъ забыл бытующее в финансовых кругах мнение о том, что большой банк — это большие долги. Своим возможным оппонентам мы хотели бы возразить лишь в том смысле, что большой банк — это и большие кредиты, и большие возможности для привлечения вкладов и депозитов, и, наконец, больший вес в глазах западных партнеров.
Методика составления рейтинга надежности
Прежде чем приступить к непосредственному рейтингу надежности банков — тех банков, которым, с нашей точки зрения, можно без особых опасений доверять свои сбережения или временно свободные ресурсы — мы решили ограничить себя списком 100 крупнейших банков. Такой список был составлен исходя из размера уставного (или собственного) капитала банков (см. таблицу 1). После того, как поле деятельности было определено, эксперты приступили к непосредственной оценке показателей надежности банка, основанной на методике, разработанной группой экспертов под руководством к. э. н. ВИТАЛИЯ КРОМОНОВА. В настоящем рейтинге эта методика использована в сокращенном и упрощенном виде. В качестве критериев надежности применялись следующие шесть коэффициентов:
1. Генеральный коэффициент надежности (k1) — показывает насколько обеспечены рискованные вложения банка его собственным капиталом. Если k1 меньше 1, то при кредитовании банк использует не только собственные средства, но и деньги клиентов.
k1=K/АР, где
К — размер уставного капитала банка: суммарная величина всех фондов банка (раздел I-019 (а))+нераспределенная прибыль (сч. 980 (п-а)+сч. 981 (п-а)-сч. 950 (а))+доходы будущих периодов (сч. 943)-расходы будущих периодов (сч. 940, 941, 942)-прочие дебиторы (сч. 904 (а))-собственные акции, выкупленные у учредителей (сч. 034).
АР — размер работающих (доходных) активов: суммарный объем ссудной задолженности, включая просроченные кредиты (620+780)+вложения в ценные бумаги (сч. 191-198)+средства для участия в хозяйственной деятельности других организаций (сч. 825)+средства банка для сдачи в аренду — лизинг (сч. 924)+расчеты по факторинговым операциям (сч. 907(а)).
2. Коэффициент мгновенной ликвидности (k2) — характеризует способность банка в любой момент ответить по обязательствам "до востребования".
k2=ЛА/ОВ, где
ЛА — ликвидные активы, включающие рублевые и валютные средства на корсчетах банка (сч. 072+161)+наличные деньги в кассе и в пути (рубли и валюта; сч. 03+04+06)+резервы в ЦБ (сч. 816)+вложенные в облигации госзайма (194).
ОВ — обязательства "до востребования", включающие величину остатков на расчетных и текущих счетах клиентов+обязательства перед эмитентами, ценные бумаги которых распространяет банк (сч. 199)+средства в расчетах (сч. 720-724 и 725 (п-а))+несквитованные суммы по выпискам ЦБ (сч. 86 (п))+пассивные остатки по внутригородским расчетам (сч. 871)+суммы по взаимным расчетам на выяснении 902 (п).
3. Кросс-коэффициент (k3) — показывает отношение всех обязательств банка к выданным кредитам. Чем меньше использует банк для выдачи кредитов деньги клиентов, тем он надежней.
k3=СО/АР, где
СО — суммарные обязательства банка ("привлеченка"): обязательства до востребования+вклады и депозиты (сч. 144, 710, 711, 713, 714)+полученные межбанковские кредиты (сч. 823)+сч. 904 (п))+сч. 076 (п).
4. Генеральный коэффициент ликвидности (k4) — характеризует обеспеченность средств, доверенных банку клиентами, "живыми деньгами" (средствами на корсчетах и в кассе) и "защищенным капиталом" (недвижимостью и ценностями).
k4=(ЛА+ЗК)/СО, где
ЗК — защищенный капитал: основные средства банка (сч. группы 92 за исключением нематериальных активов (сч. 925))+активные остатки группы счетов капитальных вложений (сч. 93)+драгоценные металлы (сч. 050).
5. Коэффициент защищенности капитала (k5) — показывает, насколько капитал банка защищен от риска и инфляции за счет вложения денег в недвижимость и ценности.
k5=ЗК/К
6. Коэффициент фондовой капитализации прибыли (k6) — показывает отношение собственных ресурсов банка к деньгам, которые внесли учредители. Наряду с эффективностью работы банка характеризует его независимость от отдельных учредителей.
k6=К/УФ, где
УФ — Уставный фонд: (сч. 010)+дооценка валютных вкладов учредителей (сч. 019 (п-а)).
Для составления общей формулы надежности было введено понятие идеального банка. Мы предположили, что коэффициенты любого достаточно "хорошего" банка должны приближаться к коэффициентам идеального. В качестве идеального был выбран банк, имеющий следующие коэффициенты надежности: k1=1; k2=1; k3=3; k4=1; k5=1; k6=3. Для того чтобы привести все коэффициенты к соизмеримым величинам, k3 и k6 мы разделили на 3, остальные коэффициенты — на 1. Кроме того, все коэффициенты влияют на надежность банка с разной силой. Поэтому каждому из них (уже приведенному к соизмеримой величине) мы придали удельный вес. Так, приведенный k1, по нашему мнению, имеет наибольший удельный вес — 45%, k2 — 20%, k3 — 10%, k4 — 10%, k5 — 5% и k6 — 10%.
С учетом сказанного общая формула надежности выглядит следующим образом:
N=(k1/1)х45+(k2/1)х20+(k3/3)х10+(k4/1)х10+(k5/1)х5+(k6/3)х10.
Надежность банков растет вместе с курсом доллара
Список банков, попавших в тридцатку самых надежных, — яркое свидетельство того, что в условиях инфляции выигрывают те финансовые институты, которые так или иначе связаны с проведением валютных операций. В то же время у каждого из лидеров, безусловно, есть свои собственные секреты надежности, некоторыми из которых мы и решили вкратце поделиться с читателями.
Самый простой секрет оказался у дочернего банка Credit Lyonnais, расположенного в Петербурге. Анализ его балансовых показателей позволил сделать вывод, что в течение минувшего года банк к фактической деятельности так и не приступил. И в результате формально оказался самым надежным, так как не имел ни обязательств, ни рискованных вложений. Естественно, что при составлении фактического рейтинга надежности, Credit Lyonnais был исключен из числа лучших банков.
Международный московский банк IMB, занявший вторую позицию в теоретическом рейтинге надежности и первую — в фактическом, также почти не занимается кредитованием. Его активы, находящиеся на корсчетах в иностранных банках, надежно защищены от риска. Здесь сказалась специфика IMB, который предпочитает заниматься расчетным обслуживанием банков.
Внешторгбанк России стал одним из лидеров благодаря самой большой величине уставного капитала. Кроме того, этот банк имеет наибольший показатель привлеченных средств и неохотно занимается кредитованием. В смысле же ликвидности или способности ответить по долговым обязательствам банк далек от идеала. Анализ активов Внешторгбанка показал, что "живых" денег на его корсчетах, в резервах и кассе явно недостаточно, чтобы расплатиться с собственными долгами (см. соотношение ликвидных активов и обязательств банка в таблице 1). Именно поэтому Внешторгбанк также не вошел в итоговый рейтинг надежности. По-видимому, незавидное положение банка и подтолкнуло его руководство заявить об увеличении уставного капитала до 250 млрд руб. Напомним, что взносы в уставный фонд решили оплатить ЦБ России и Сбербанк, и в смысле надежности банк получил безусловный, хотя и субъективный, плюс в виде государственной поддержки.
Вслед за Внешторгбанком в рейтинге оказался банк "Империал", подробный анализ балансовой отчетности которого Ъ приводил 30 апреля. Появление этого банка (владельца 36-процентного пакета акций East-West United Bank), специализирующегося на обслуживании российских нефтяных и газовых магнатов, не стало новостью для Ъ. Высокие показатели ликвидности (по всем обязательствам банк в состоянии расплатиться в любой момент) и надежности (рискованные вложения банка составляют менее половины от суммы его собственного капитала), вывели "Империал" на лидирующие позиции несмотря на то, что материально капитал банка защищен довольно слабо — у него нет собственных зданий и сооружений.
Более неожиданным стало для экспертов появление в числе лидеров надежности московского Геолбанка. При довольно небольшом количестве клиентов банк оказался одним из самых лучших в области по показателям ликвидности и материальной защищенности капитала. Как выяснилось, на счетах "Хозяйственный инвентарь" и "Строительные и другие материалы", которые являются основными составляющими показателя защищенности капитала, в банке значится более 0,5 млрд руб. (эта сумма представляет собой постоянно дооцениваемые редкоземельные металлы). Кроме того, благоприятно на надежность банка повлиял и высокий показатель капитализации прибыли. Средства, направленные в фонды развития Геолбанка, в три раза превышают уставный фонд — факт, свидетельствующий не только о том, что руководство банка может зарабатывать прибыль, но и том, что в банке предпочитают работать на перспективу, нежели срывать единовременный куш.
Однако в итоговый рейтинг надежности Ъ Геолбанк не вошел. И не только потому, что операция по зачислению в активы банка драгоценных и редкоземельных металлов не приветствуется в Центробанке, но и вследствие того, что уставный капитал банка сформирован с нарушениями правил бухгалтерского учета. Так, на счете "Фонд развития банка", который и стал основной составляющей уставного капитала, отражались суммы, перечисленные банку клиентами для участия в совместной хозяйственной деятельности.
Следующий в рейтинге за Геолбанком банк "Стройинвест" оказался в числе лучших благодаря резервному фонду на сумму $7 млн. Как выяснилось, источником их появления стали средства, замороженные в ВЭБ СССР. По информации из банка, в резервный фонд они были внесены еще по курсу 1,67 рубля за доллар, а затем дооценивались с учетом текущего биржевого курса. Примечательно при этом, что налог с дооценки средств, замороженных в ВЭБе, банк не платил с августа прошлого года. Отдавая должное изобретательности руководства банка,