|
Борьба до потери прибыли |
 |
 |
Оборот без прибыли
Наше очередное исследование рынка аудиторских и консультационных услуг показало, что за 2003 год этот сектор серьезным образом изменился. В прошлом году мы наблюдали весьма любопытное явление. С одной стороны, объем рынка резко вырос, что свидетельствует о высоком уровне спроса на аудиторские и консультационные услуги. Совокупная выручка от оказания аудиторских услуг ста крупнейших аудиторских компаний нашего рейтинга в 2003 году на 48% превысила аналогичный показатель за 2002 год; для ста крупнейших консультационных компаний рост выручки от консалтинга оказался еще более значительным — на 59%. Сами по себе эти цифры хотя и внушительные, но в последние годы для российского рынка по большому счету характерные. Достаточно сказать, что в 2002 году по сравнению с 2001-м рост составил 32 и 76% для аудита и консалтинга соответственно (см. рисунок).
С другой стороны, впервые за все время, пока мы собираем подобную статистику, то есть впервые за последние четыре года, рост объемов рынка не сопровождался ростом прибыли его участников. Напротив, данный показатель резко упал — если формально судить по первым сотням рейтинга, на 15% для аудиторов и на 60% для консультантов.
И хотя такое разделение на группы не является корректным (большинство компаний совмещают аудиторскую и консультационную, а иногда и некоторые другие виды деятельности, поэтому их прибыль нельзя строго относить к аудиту или консалтингу как отдельному виду бизнеса), очевидно, что общая тенденция прослеживается весьма четко. Учитывая, что объем рынка консалтинга в соответствии с нашей статистикой примерно в три раза больше объема рынка аудита, среднее падение прибыли участников рынка можно грубо оценить на уровне 50%. Соответственно, снизился и показатель столь же формальным способом рассчитываемой рентабельности "прибыль--выручка". Для аудиторов он составил 7,6% (в 2002 году — 13,5%, в 2001-м — 9%), для консультантов — 3,5% (в 2002 году — 8,9%, в 2001-м — 7,3%).
Издержки роста
Объяснений феномену под названием "рост выручки плюс снижение прибыли" по большому счету существует всего два. Первое: аудиторы и консультанты после четырех лет упорных поисков и метаний научились наконец уходить от налогов и начали применять свои познания на практике. Однако это представляется весьма сомнительным. Действительно, представьте себе: конец 2003 года, самый богатый олигарх за решеткой по делу о неуплате налогов, высокопоставленные сотрудники прокуратуры публично обещают покарать всех, кто хоть кроху утаит от бюджета, а все крупнейшие аудиторы и консультанты в это время сидят и лихорадочно думают, какую бы еще новую схему применить, чтобы подразнить налогового инспектора. Сценарий, согласитесь, явно отдает паранойей.
Поэтому более логичной выглядит другая версия: у аудиторов действительно снижается рентабельность бизнеса. Одна из наиболее вероятных причин — рост конкуренции, который уже привел к падению цен на некоторых сегментах рынка. Александр Каспаров, директор по стратегическому планированию и развитию компании "Росэкспертиза": По нашим ощущениям, конкуренция действительно усилилась из-за увеличения числа публичных конкурсов по выбору аудитора. В госсекторе это привело к снижению цен во вред качеству до уровня, означающего выхолащивание самой идеи аудита. В частном секторе падение цен не происходит: здесь важно скорее качество услуг, а не их стоимость.
Есть и другие объяснения. Руслан Ибрагимов, старший партнер "РСМ Топ-аудит": Конкуренция как была, так и есть. Мы не чувствуем, что она выросла (по крайней мере, среди крупных компаний). Другое дело, что значительно возросли издержки в связи с большим количеством конкурсов. Бумаги, курьеры и прочее — у нас сейчас целое подразделение занимается только конкурсами. Кроме того, в связи с резким расширением рынка много средств уходит на обучение специалистов. Другое дело, что, когда рост станет менее бурным, аудиторы смогут начать работу по снижению издержек, что и даст повышение эффективности бизнеса.
Отметим, что, с точки зрения клиента, рост конкуренции или временный рост издержек вызвал падение рентабельности аудиторско-консультационного бизнеса — по большому счету не так уж и важно. Главное другое — прошлый год показал, что аудиторы и консультанты в принципе готовы работать на данных уровнях рентабельности. А это, в свою очередь, означает, что, когда период бурного роста спроса закончится, цены неизбежно начнут падать — хотя бы потому, что эффективность уже упомянутой политики по снижению собственных издержек будет давать возможность добиваться компаниям преимущества над конкурентами путем снижения стоимости услуг. Не обязательно, конечно, это будет, например, формальное снижение стоимости аудита. Гораздо вероятнее, что конкурентное преимущество будет достигаться предложением комплекса дополнительных услуг. Но это, вообще говоря, тоже форма снижения цен.
Побочный эффект
Еще один эффект, свидетельствующий о росте конкуренции на рынке, составители рейтинга "Денег" наблюдали в период сбора анкет. В этом году резко возросло число участников, решивших заявить о создании альянсов и приславших в редакцию совокупные данные по группам компаний. Часть этих альянсов, безусловно, создавались для укрупнения бизнеса с целью получения конкурентных преимуществ. Однако есть и такие, которые представляются явно надуманными, созданными специально под рейтинг. Отметим, что регулятор рынка Минфин с существованием данной проблемы согласен, но считает, что выявлять подобные артефакты должны профессиональные объединения аудиторов (см. интервью).
Мнения же самих аудиторских ассоциаций разделились. Дарья Долотенкова, президент Института профессиональных аудиторов: Это явное введение клиентов в заблуждение, и мы действительно намерены бороться с дутыми объединениями в тех случаях, когда речь идет о членах нашей ассоциации. Методы могут быть разные. Например, проанализировать ваш рейтинг и, если выявятся факты недобросовестности, рассмотреть их на комитетах по этике, контролю качества или на дисциплинарном. Санкции к нарушителям могут быть разными — от обнародования сведений о неэтичном поведении до штрафа.
Алексей Руф, зампред правления Российской коллегии аудиторов: Само аудиторское сообщество с этим бороться не должно и не будет. Это бизнес, и все стремятся быть повыше в рейтингах и привлекательнее в глазах клиентов. Не говоря уже о том, что трудно провести грань между теми, кто откровенно блефует, и теми, кто реально укрупняет свой бизнес. Теоретически, конечно, возможна ситуация, когда аудиторская ассоциация будет следить за корректным поведением своих членов в данной сфере. Но в нынешних условиях, когда участники рынка постоянно перебегают из одной ассоциации в другую, это нереально.
Таким образом, понятно, что на практике отличить псевдоальянсы от случаев реального объединения бизнес-интересов далеко не просто. Поэтому мы решили не исключать из рейтинга подобные альянсы, даже если они кажутся нам сомнительными. Вместе с тем мы обращаем внимание потенциальных клиентов (особенно тех, у кого высокое место аудитора в рейтинге является обязательным условием), что при пользовании рейтингом желательно обращать внимание не только на место, но и на графу "Степень аффилированности компаний". Это позволит получить хотя бы общее представление о чистоте помыслов создателей альянса.
ПЕТР РУШАЙЛО
Аудиторские компании — лидеры на региональных рынках
Консалтинговые компании — лидеры на региональных рынках
Компании — лидеры по видам аудита
Компании --лидеры по основным видам консалтинга
100 крупнейших аудиторских компаний России
100 крупнейших консалтинговых компаний России
|