Вчера

ЛУКОЙЛ занимает в России и на Западе


Совет директоров НК ЛУКОЙЛ принял решение о выпуске документарных процентных неконвертируемых пятилетних облигаций на предъявителя на общую сумму 6 млрд руб. Облигации планируется разместить по открытой подписке на ММВБ по номинальной стоимости. Процентная ставка по полугодовым купонам будет определена на дату начала размещения. Организаторами и лид-менеджерами по подготовке и размещению облигаций назначены ИК "КапиталЪ", ИГ "Ренессанс Капитал" и компания "Альпинэкс Австрия". Финансовым консультантом размещения выступает Федеральная фондовая корпорация. Кроме того, ЛУКОЙЛ вчера объявил, что договорился с французским Natexis Banques Populaires о пятилетнем финансировании проектов его дочернего ОАО РИТЭК на сумму $150 млн. Эти средства планируется направить на развитие новой буровой технологии, разрабатываемой совместно с французским Институтом нефти, а также на освоение Средне-Хулымского нефтяного месторождения.
       

Андеррайтерам разрешили обогащаться на IPO

       Как сообщила вчера The Wall Street Journal, Национальная ассоциация фондовых дилеров США (NASD) обнародует сегодня поправку к закону, регулирующему деятельность инвестиционных банков. Она позволит специалистам банков распределять акции эмитента по цене IPO среди хеджевых и других инвестиционных фондов, в которых им самим принадлежит до 10%. Таким образом, андеррайтеры смогут легально участвовать в доходах от проводимых ими IPO. До сих пор регулирующие органы США во избежание конфликта интересов стремились свести к нулю возможность получения сотрудниками инвестиционных банков, выступающих андеррайтерами при проведении IPO, дохода от распределения этих акций. В частности, передача акций по цене IPO инвестиционным фондам, пайщиками которых являются специалисты банков и члены их семей, запрещалась, а если фонд все же получал такие акции, закон запрещал банкирам участвовать в распределении прибыли. В прошлом году NASD запретила так называемый spinning — распределение брокерскими подразделениями инвестбанков акций от проводимых ими IPO среди корпоративных клиентов их инвестиционных подразделений. И вот теперь NASD решила, что исключение банковских специалистов из раздела прибыли — необоснованное усложнение. NASD разрешила им передавать акции инвестиционным фондам, в случае если их доля участия в этих фондах не более 10%. Решение NASD — поворот в политике регулирующих органов. Оно особенно примечательно в контексте заметного роста рынка IPO: с начала года в США состоялось уже 32 IPO, доходность которых в среднем составила 10%. Однако во многих компаниях действуют внутренние правила, которые не позволят сотрудникам воспользоваться смягчением позиции NASD. Так, Goldman Sachs запрещает сотрудникам участие в хеджевых фондах, которые являются его клиентами, а Merrill Lynch требует оповещать руководство о всех сторонних инвестициях.
       
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...