Крупнейший производитель пива в СНГ — пивоваренная компания "Балтика" — впервые за свою историю выпускает облигационный заем. Объем займа должен составить как минимум 1,5 млрд рублей (более $51 млн). Момент для выхода на рынок столь масштабных заимствований "Балтика" выбрала очень удачный — условия размещения у нее будут намного выгоднее, чем у конкурентов, сделавших это в прошлом году.
По информации Ъ, объем займа должен составить минимум 1,5 млрд рублей, а срок — три года. Петербургские и московские банки, работающие на рынке займов, уже развернули активную борьбу за перспективного клиента. Как сообщил Ъ источник в одной из инвестиционных компаний, на сегодняшний момент банки в борьбе за выгодный и важный с точки зрения имиджа заем снизили размер комиссионных в два раза, дойдя до значения в 0,5%.
"Мы действительно рассматриваем возможность использования этого вида заимствований,— заявила Ъ финансовый директор 'Балтики' Екатерина Азимина.— Тем более что рынок сейчас очень благоприятен для этого". Пресс-секретарь "Балтики" Алексей Кедрин подтвердил Ъ, что крупный заем может быть осуществлен в этом году. Соответствующее решение совета директоров должно быть принято в ближайшее время.
По оценке участников рынка, наибольшие шансы стать главным организатором займа "Балтики" на сегодня имеют три кредитно-финансовых учреждения: московские "Райффайзенбанк Австрия", "Ренессанс Капитал" и петербургский Промышленно-строительный банк. В пятницу в банках отказались комментировать информацию Ъ о проведении "Балтикой" конкурса по определению организатора облигационного займа. "Мы не можем ни подтвердить, ни опровергнуть факт переговоров с 'Балтикой'",— таков был стандартный ответ.
Кредитная история у "Балтики" очень бедная: все предыдущие годы компания предпочитала пользоваться главным образом собственными ресурсами. А облигационных займов вообще не практиковала. Но сейчас привлекать деньги через выпуск облигаций вновь стало более выгодным делом, нежели кредитоваться за рубежом. Например, недавно аналогичные займы выпустили "Пивоварни Ивана Таранова" и Sun Interbrew.
Аналитики благосклонно отнеслись к информации о выходе "Балтики" на облигационный рынок. "Это сейчас, наверное, самый интересный эмитент для выпуска корпоративных бумаг,— заявил Максим Цыганов, управляющий директор Вэб-инвест банка.— Облигации 'Балтики' могут рассчитывать на уровень ставок с минимальным спрэдом к 'Газпрому'. Рынку сейчас нужны подобные эмитенты высокого качества для разбавления портфелей".
Аналитик Альфа-банка Екатерина Леонова считает, что реально петербургская компания выйдет с облигациями на рынок не раньше весны этого года: "К этому времени ставки понизятся до 12-14%".
ИВАН Ъ-МАКАРОВ, Санкт-Петербург; РОМАН Ъ-ОВЧИННИКОВ