нефтяная промышленность
Вчера консорциум "Альфа-групп" объявил, что достиг принципиального соглашения с венесуэльской государственной нефтяной компанией Petroleos de Venezuela (PdVSA) о покупке у нее до 50% акций крупнейшей немецкой нефтеперерабатывающей компании Ruhr Oel (ROG). По словам представителей "Альфы", сделка может состояться в первой половине следующего года. Аналитики инвесткомпаний оценивают ее в $600-900 млн.
Ruhr Oel GmbH — крупнейшая нефтеперерабатывающая компания Германии, владеющая долями в четырех немецких НПЗ и двух нефтехимических предприятиях. В 2002 году году ROG переработала 23,4 млн т нефти на НПЗ и 4,6 млн т на нефтехимических заводах. Компания создана в 1983 году как совместное предприятие немецкой Veba Oel и венесуэльской PdVSA, являвшейся основным поставщиком нефти. В 2001 году компания E.ON продала Veba Oel британо-американской BP. Заводы ROG расположены в городах Шольвен, Хорст, Гельзенкирхен и Мюнхмюнстер.
Вчера консорциум "Альфа-групп" распространил сообщение о том, что подписал с PdVSA соглашение о намерениях, согласно которому венесуэльская компания готова продать полностью или частично свою долю в ROG. Документ был подписан в венесуэльской столице Каракасе в рамках визита в эту страну министра иностранных дел России Игоря Иванова.
Директор департамента инвестиционного планирования "Альфа-групп" Андрей Гусев рассказал Ъ, что от российской компании соглашение подписал председатель совета директоров компании "Альфа-Эко" Алексей Кузьмичев (ранее он занимал аналогичную должность в "альфовском" трейдере Crown, после аварии танкера Prestige проданного его же менеджерам и переименованного в ERC Trading). От имени PdVSA подпись под соглашением поставил ее президент Али Родригес (бывший генеральный секретарь ОПЕК). Отметим, что венесуэльская компания уже несколько лет не поставляет нефть в Европу, поскольку ее гораздо выгоднее продавать в США. Сейчас ROG перерабатывает в основном нефть из России.
По словам господина Гусева, стороны согласовали примерное представление о цене сделки, но ее предстоит уточнить в начале следующего года, после получения детальной информации о компании (due diligence). Тогда же должны определиться и все параметры сделки — приоритетным считается вариант, при котором PdVSA продаст всю свою долю в ROG, но рассматриваются и другие, вплоть до продажи активов Ruhr Oel по частям. По оценке аналитика ИК "Проспект" Дмитрия Царегородцева, покупка 50% акций Ruhr Oel обойдется "Альфа-групп" как минимум в $600 млн. Его коллега из ИГ "Атон" Тимербулат Каримов заявил, что доля PdVSA в ROG, "исходя из аналогичных сделок с европейскими нефтеперерабатывающими активами, может стоить до $900 млн".
Андрей Гусев считает, что BP, которая сама не смогла бы увеличить свою долю в ROG из-за возражений немецких антимонопольных органов, одобрит сделку с "Альфа-групп", поскольку является партнером группы по ТНК-BP. Он сказал, что, скорее всего, в конечном итоге именно в ТНК-BP "Альфа-групп" и передаст свою долю в ROG. Получить комментарии представителей BP вчера не было возможности в связи с празднованием католического Рождества.
ДЕНИС Ъ-СКОРОБОГАТЬКО, АННА Ъ-ПАЛЬЧЕВА