черная металлургия
В пятницу было объявлено, что третья по величине в России металлургическая компания "Северсталь" намерена приобрести американскую сталелитейную компанию Rouge Industries Inc., которая находится в процессе банкротства. Представители "Северстали" говорят, что таким образом компания может получить выход на американский рынок стального листа для автомобильной промышленности.
Rouge Industries Inc.(RII, г. Дерборн, штат Мичиган) включает в себя металлургический завод Rouge Steel, который была основан в 1923 году (до 1989 года входил в состав Ford Co.), и ей также принадлежит 48% акций сталелитейной компании Spartan Steel (США), 45% бумаг рудной компании EVTAC (США) и 49% металлургической Delaco Steel. Rouge Steel производит холоднокатаный прокат, а также автомобильный лист, потребителями которого являются Ford Motors, Chrysler, General Motors. В 2002 году RII произвела 3,1 млн т стали и 2,7 млн т проката. Выручка от продаж составила $1,127 млрд, чистый убыток --$52,3 млн, а задолженность компании --$573 млн (из них $85 млн — долгосрочная). Более 72% акций компании принадлежит Marico Acquisitin Corp. (США).
ОАО "Северсталь" (г. Череповец, Вологодская область, входит в состав ЗАО "Северсталь-Групп") в 2002 году произвела 9,65 млн т стали. Выручка компании от продаж составила 60,3 млрд руб., чистая прибыль — 6,35 млрд руб. В первом полугодии текущего года компания произвела 6,6 млн т стали, выручка от продаж составила 39 млрд руб. Чистая прибыль составила 9,2 млрд руб. (по итогам девяти месяцев чистая прибыль прогнозируется на уровне 14,1 млрд руб.). 50,3% акций компании принадлежит Jadeglide Ltd. (Виргинские острова), 22,4% — ЗАО "Паритет", 10% — ЗАО "Инвест" (все подконтрольны председателю совета директоров "Северстали" Алексею Мордашову). Остальные бумаги распылены среди физических лиц, а около 9% акций обращается на рынке.
"Северсталь" уже заключила соглашение с американской компанией Rouge Industries Inc. о ее покупке. Как заявила Ъ пресс-секретарь "Северсталь-Групп" Лада Астикас, "мы заключили соглашение о намерениях с RII, но пока никаких условий этого соглашения раскрыть не можем". Также госпожа Астикас отказалась назвать возможную стоимость покупки. Отметим, что по производственной эффективности RII опережает "Северсталь" в четыре раза: за год на одного работника RII приходится 1148 т выпущенной стали, тогда как на работника "Северстали" — лишь 268 т.
В прошлый четверг RII, которая из-за импорта дешевой стали в США только за последние пять лет понесла убытки на сумму более $320 млн, направила в суд штата Мичиган прошение о защите от банкротства. Согласно процедуре, в течение следующих 14 дней суд рассмотрит его. Затем, как заявила Ъ пресс-секретарь ОАО "Северсталь" Ольга Ежова, российская компания в течение полутора месяцев подаст заявку на конкурсное приобретение Rouge. Других предложений о покупке Rouge пока нет. Комментируя целесообразность сделки, госпожа Астикас заявила, что "таким образом мы сможем попасть в число поставщиков автолиста для американских автокомпаний".
По мнению аналитиков, эта сделка по масштабу может даже превысить объем покупки "Норникелем" американской компании Stillwater Mining (около $300 млн), но не факт, что Rouge станет прибыльным активом. Как заявил Ъ аналитик ИК "Проспект" Николай Иванов, "исходя из объема выручки и структуры долгов компании ее цена на конкурсных торгах может составить до $300-450 млн, однако внушает опасения тот факт, что с 1999 года Rouge работает без прибыли".
Напомним, что в этом году "Северсталь" также намерена принять участие в приватизации венгерского комбината Dunaferr, стоимость покупки которого может составить свыше $150 млн. Источник средств для финансирования обоих сделок представители компании официально не раскрывают. Правда, в декабре акционеры "Северстали" по итогам работы компании за девять месяцев намерены получить дивиденды на сумму в 8,8 млрд руб. (около $293 млн). Эти деньги могут быть использованы ими для приобретения зарубежных активов.
ДМИТРИЙ Ъ-ПОНОМАРЕВ