Вчера фондовая биржа РТС объявила о внесении изменений в расчет индекса РТС. Это решение торговой площадки — реакция на недавнее резкое изменение индекса из-за двух курьезных сделок с акциями "Норильского никеля".
Индекс РТС является официальным индикатором фондовой биржи РТС. Он рассчитывается один раз в 30 минут в течение всей торговой сессии, с 12.00 до 18.00. Значение индекса на 12.00 является значением открытия, на 18.00 — значением закрытия.
Напомним, что 18 сентября в течение дня индекс РТС резко снизился. Причиной этого стали две небольшие сделки с акциями "Норильского никеля" (см. Ъ от 19 сентября). В 13.53 и 13.54 были заключены сделки на сумму всего $831,5, но по цене на 44% ниже всех предыдущих. Из-за этого индекс РТС, показывавший с начала торгового дня рост, моментально рухнул на 3,5%. Президент биржи РТС Владислав Стрельцов тогда не исключил того, что процедура методики расчета индекса будет пересмотрена.
Вчера биржа объявила о том, что это произошло. Как сказано в пресс-релизе РТС, в минувшую пятницу ее совет директоров утвердил предложение информационного комитета биржи о внесении изменений в расчет индекса РТС. "Для более адекватного отображения рыночной ситуации в методику расчета индекса РТС были введены дополнительные критерии отбора сделок",— сообщается в пресс-релизе. Речь идет о следующем.
Во-первых, теперь объем сделки, используемой для расчета индекса, не может быть ниже установленного правилами торговли объема лота заявки и менее $1 тыс. Отклонение цен сделок с акциями, вес которых (доля в суммарной капитализации ценных бумаг, входящих в расчет индекса) составляет более 1% по результатам предыдущей сессии, от лучших цен заявок не должно превышать 15%. Предельное отклонение цен сделок с акциями, вес которых составляет менее 1%, может достигать 25%.
Во-вторых, если в течение последних десяти торговых дней не было заключено ни одной сделки с ценной бумагой, входящей в список для расчета индекса, то в качестве цены используется цена лучшей заявки на покупку. При этом в торговой системе должно быть не менее трех участников торгов и трех заявок на покупку ценной бумаги.
И наконец, для защиты индекса от ошибок будет установлена новая система контроля над процедурой расчета индекса. В частности, допускается перерасчет индекса при техническом сбое и возникновении нестандартных ситуаций. При техническом сбое могут быть перерассчитаны значения не старше предыдущей торговой сессии. В случае возникновения нестандартных ситуаций по решению информационного комитета РТС перерасчет значения может быть проведен в течение пяти рабочих сессий.
Все эти новшества уже направлены на согласование в Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг. Ряд участников рынка счел изменения и дополнения методики расчета индекса "формальными и ничего принципиально не меняющими". "Тем не менее с появлением новаций индекс будет считаться более надежным показателем ситуации на рынке",— отмечает аналитик "Ренессанс Капитала" по теханализу и развитию аналитических систем Ованес Оганисян. По словам начальника отдела трейдинга ИФК "Метрополь" Алексея Бачурина, необходимость изменений в расчете индекса назрела давно. "В индекс РТС по ряду причин может быть включена и вовсе вчерашняя сделка,— говорит он.— Дополнительные фильтры не помешают. Давно пора перестать учитывать неадекватные сделки".
СЕРГЕЙ Ъ-ТЯГАЙ