На прошлой неделе "Мобильные телесистемы" объявили о покупке компании "Томская сотовая связь". На этом, как полагают аналитики, период массированной распродажи региональных сотовых активов завершен. Практически все, что продавалось в регионах, раскуплено тремя крупнейшими компаниями сотовой связи, которых теперь все чаще именуют "федеральными операторами".
Исторически дележ сфер влияния на рынке мобильной связи российских регионов начался еще весной 1998 года. Госкомсвязи тогда проводил конкурс на лицензии GSM-1800 для восьми укрупненных регионов — такая территориальная нарезка используется Минсвязи и по сей день (см. карты). Уже на том конкурсе отчетливо проявились региональные амбиции крупнейших сотовых компаний. Например, "Вымпелком" получил право работать в Центральном и Центрально-Черноземном регионе, в Поволжье, на Северном Кавказе и в Сибири. Через три месяца настал август 1998 года, после которого разговоры о региональной экспансии сотовых компаний надолго утихли. Тема региональной экспансии вновь стала актуальной в 2001 году, когда нефтедоллары успели заметно поднять покупательную способность за пределами Москвы.
Каждый из трех операторов федерального масштаба шел в регионы своим путем. Компания МТС, обладая самым внушительным финансовым потенциалом, покупала, где это было возможно, крупнейшие сотовые компании региона. Где не получалось — строила свои сети. Примечательно, что МТС интересовалась местными доминирующими компаниями даже в тех местностях, где у компании были лицензии; например, в Екатеринбурге МТС купила оператора "Уралтел". В МТС понимали, что даже в самых благополучных регионах наличие лицензии не обеспечивает успешного бизнеса. Самый яркий пример — Краснодарский край, третий по привлекательности для сотового бизнеса регион после Москвы и Петербурга. МТС приобрела там компанию "Кубань GSM", долгие годы остававшуюся монополистом рынка. А "Мегафон" и "Вымпелком" построили там свои сети; "Мегафон" запустился летом 2001 года, а "Вымпелком" — год назад. Но к концу весны нынешнего года "Кубань GSM" фактически продолжала удерживать монополию, контролируя 87% местного рынка: к моменту, когда у "Кубани" был уже миллион абонентов, у "Мегафона" там было 110 тыс. пользователей, а у "Вымпелкома" — всего 10 тыс. Во многом благодаря серии покупок крупнейших региональных операторов (см. таблицу) МТС в прошлом году удалось стать крупнейшим оператором Восточной Европы и СНГ.
"Вымпелком" не имел столь же мощного финансового потенциала, как МТС (с самого августовского кризиса до 2001 года "Вымпелком" был убыточной компанией), не мог скупать региональных лидеров, поэтому главным образом строил сети самостоятельно. Приобретать компании "Вымпелком" начал только в середине прошлого года. Стоит отметить, что, приобретая региональные активы, "Вымпелком" из расчета на одного абонента платил меньше, чем МТС почти во всех случаях. Нелогичную на первый взгляд тенденцию, что с ростом благосостояния стоимость активов падает, а не повышается, аналитики считают вполне естественной. "О ценах $400-500 за абонента можно уже забыть,— говорит партнер ACM Consulting Михаил Алексеев.— Сегодня при покупке компании платят уже не за абонента — это ведь не крепостные крестьяне. Платят исходя из финансовых и операционных показателей — сколько оператор зарабатывает денег... Тот абонент, который два года назад позволял компании заработать $35-40 в месяц, естественно, стоил дороже, чем абонент сегодняшний, приносящий денег в два раза меньше".
Региональная экспансия "Мегафона" запомнилась своим лицензионным блицкригом и быстрым с технической точки зрения освоением новых территорий. С момента создания ОАО "Мегафон" до стопроцентного лицензионного покрытия России прошло меньше года. Причиной такого успеха "Мегафона" аналитики называют грамотно использованный административный ресурс. Представители питерской группы связистов и сегодня занимают ключевые посты в отрасли связи. Справедливости ради стоит отметить, что административный ресурс в той или иной форме использовался всеми крупнейшими сотовыми компаниями. К примеру, в первой лицензии МТС, выданной компании в 1993 году, было указано, что в течение десяти лет государство гарантирует МТС монополию на стандарт GSM-900 в Московском регионе. Кроме того, многие примеры регионального сотового бизнеса показывают, что наличие лицензий не гарантирует успеха. На покупку готовых операторских компаний "Мегафон" денег не тратил, сразу развернув строительство собственных сетей.
По оценкам экспертов, в самой ближайшей перспективе федеральные операторы сотовой связи закончат освоение России и продолжат свою экспансию за ее границами. "Сегодня потенциал регионального рынка огромен,— констатирует аналитик из Альфа-банка Андрей Богданов,— в регионах сотовые телефоны есть сегодня только у 13% людей. По нашим оценкам, интенсивный рост объемов сотового рынка продлится в регионах до 2005-2006 годов. И далее российские сотовые компании, накопив значительный финансовый потенциал, продолжат экспансию в другие страны. Полагаю, что наиболее вероятные пути наступления — страны СНГ и Восточной Европы, то есть бывшего соцблока. Уже в среднесрочной перспективе есть основания ждать крупных приобретений в этом направлении".
ИВАН Ъ-ЧЕБЕРКО