президент Ассоциации российских банков
"Для банков НПФ не бизнес, а ресурсная база"
— В последнее время явно проявляется интерес банков к пенсионному рынку. Они активно покупают и создают негосударственные пенсионные фонды. Зачем они банкам?
— Интерес банковского сообщества к пенсионному бизнесу можно объяснить тем, что банки ищут решения серьезной системной проблемы — отсутствия длинного ресурса. Недостаточно разумная денежно-кредитная политика государства направлена на то, чтобы любыми ухищрениями вывести из банков длинные деньги. В сегодняшней ситуации пенсионные деньги, отличительной особенностью которых является долгосрочность, оказались вне банков. Эти средства уходят в структуры, созданные или назначенные специфическим образом. Тут можно вспомнить назначение Внешэкономбанка государственной управляющей компанией по размещению средств пенсионных накоплений. Тем самым режим регулирования и использования этих средств остался прерогативой государства.
А потом еще ставят нам в вину, что банки не кредитуют промышленность, не вкладываются в долгосрочные проекты. Но ведь нельзя собирать трехдневные пассивы и выдавать трехлетние активы. Поэтому банки, потерявшие надежду заполучить длинный ресурс обычными маршрутами, понимают, что надо искать обходные пути. Например, покупая или создавая негосударственные пенсионные фонды. Ведь, по сути, обслуживание НПФ и пенсионных средств — это в чистом виде функция банков. Искусственное дистанцирование банков от пенсионных средств — неразумный подход, так как государство должно обеспечивать ресурс для банковской системы.
— И в чем, на ваш взгляд, выход?
— Нужно, чтобы НПФ создавались по достаточно либеральной схеме, а государственный Пенсионный фонд и НПФ имели возможность выбирать банк для обслуживания своей деятельности. Сейчас пенсионные средства в банковской системе незначительны, поскольку политика в отношении НПФ стимулирует их к работе лишь с определенными финансовыми структурами — несколькими банками или управляющими компаниями. Однако лидеры банковского сообщества уверены: доступ к пенсионным деньгам фактически ограничивается жесткими методами сверху. И иначе как увод этих средств ситуацию рассматривать нельзя.
— Как банки через НПФ смогут получить доступ к длинному ресурсу?
— Будучи собственником НПФ, банк может владеть инсайдерскими возможностями и оказывать давление с точки зрения размещения и управления ресурсами. Наверное, банк найдет способы воспользоваться, скажем, дырой в законодательстве либо соответствующими финансовыми схемами, чтобы работать в тандеме с НПФ. Законодательные нормы таковы, что даже учредитель НПФ не может перенести этот ресурс напрямую в ресурсную базу банка. Сейчас в крупных финансовых компаниях вынужденно происходит разделение видов финансовой деятельности — инвестиционной, пенсионной, страховой, банковской. Но в любом случае финансовая компания найдет способы, имея долю во всех указанных направлениях, заполучить, пусть путем долгих перипетий, этот единый финансовый ресурс. Главное — иметь возможность косвенно влиять на страховой, пенсионный, инвестиционный, банковский рынок. Но для этого финансовый институт должен иметь доступ к источникам. Участие в структуре, владеющей пенсионными ресурсами, дает прямую возможность найти способ использования этих ресурсов в проектах, для которых у банков не хватает собственного ресурса.
— Но для начала такой ресурс должен появиться у НПФ. А для этого фонды должны стать крупными. И чтобы сделать НПФ потенциально ресурсными, банкам нужно потратить немало времени и средств.
— Это достижимая задача. Другой вопрос, кому из банков это удастся. Новая пенсионная система дает НПФ возможность формировать пенсионные накопления граждан на альтернативной основе. Это, в свою очередь, создает для рынка реальный интерес начать в геометрической прогрессии наращивать свои фонды. Для банков это не сложно. Имея определенный массив клиентуры, достаточно просто заявить о своем намерении. Поэтому наполнение фонда — дело техники. Но вся эта работа — исключительно на перспективу. Сегодня напрямую за счет формирования нового НПФ нельзя получить серьезный ресурс. Фонды находятся в зачаточном состоянии, и серьезный пенсионный ресурс накоплен лишь в государственной системе. Его получил ВЭБ. Но банки понимают, что спасение утопающего — дело рук самого утопающего. И нужно хотя бы заложить механизм, который будет давать шанс получать от пенсионного рынка все возможное. Мы, к примеру, серьезно обсуждали вопрос о создании межбанковского пенсионного фонда. Но пока его решить не удалось — для этого нужен стартовый пул. Однако у такого фонда потенциально очень большие шансы.
— Смогут ли сами НПФ использовать ресурсы банков?
— Банки за счет своего влияния на клиентуру смогут стимулировать контрагентов. Но НПФ затратны при небольших финансовых ресурсах. Для серьезной игры на рынке им нужен определенный масштаб, потому что затраты на деятельность оправданы лишь при больших объемах. Кроме того, фонды — некоммерческие организации и не имеют права получать прибыль. Но вместе с тем фонд обязан размещать привлекаемый ресурс. Пусть на определенных законом условиях, но согласитесь, что направления инвестирования — это исключительный субъективизм. Поэтому альянс НПФ--банк будет вызывать большее доверие не только у розничных клиентов, но и у крупных структур, нуждающихся в инвестиционном ресурсе. Для банков НПФ не бизнес, а ресурсная база. Банки готовы вкладывать в пенсионную инфраструктуру, потому что в будущем это создаст мощную ресурсную базу. Она будет иметь серьезную экспоненту, так как со временем станет ясно, что в частной пенсионной системе гарантии не ниже, а, может, даже выше, чем в государственной. Кроме того, собственный НПФ для банка — это вопрос политического веса и имиджа.
Интервью взяла ЛИЗА Ъ-ГОЛИКОВА