|
Страховая лихорадка |
За всю свою историю российский страховой рынок так и не нажил стабильности, присущей рынкам западным. Итоги прошлого года лишний раз подтверждают это. Весь 2002 год крупные брэндовые компании снижали объемы поступлений, а малоизвестные показывали фантастический рост сборов.
Чистый бизнес
В 2002 году, по данным Минфина, страховые компании собрали 300,4 млрд рублей страховых взносов. При этом сборов по так называемым рыночным видам страхования — без учета налогосберегающих схем — в этой сумме совсем немного. Так, 104 млрд рублей пришлось на страхование жизни. А российская специфика этого вида страхования состоит в том, что основная его часть приходится на такие схемы. Глава Всероссийского союза страховщиков Александр Коваль заявил "Деньгам": Я слышал две оценки доли реального страхования в долгосрочных продуктах по страхованию жизни — 20% от собранной премии "по жизни" и 1-2% по остальным видам. Получается, настоящий объем страхования жизни составляет 1,04-20,7 млрд рублей.
В страховых кругах говорят о другой оценке настоящего бизнеса — 25% от официальных 300,4 млрд рублей. Таким образом, сборы по продаже собственно страховых продуктов оцениваются в 75,1 млрд рублей. Все остальное — финансовые схемы, которые страховщики проводят для своих клиентов.
Использование таких схем до сих пор является основной причиной внезапного попадания страховщиков в сотню крупнейших. Это объясняется тем, что взносы по классическим видам страхования растут сейчас на 40-50% в год. Это совсем немало — но в долгосрочной перспективе. А бизнес по налоговой оптимизации подвержен очень резким сиюминутным колебаниям. Даже небольшие изменения в Налоговом кодексе или переход предприятия на обслуживание к другому страховщику сразу сказывается на позициях компаний в списке лидеров.
В прошлом году Госдума приняла поправки в Налоговый кодекс, облагающие налогом (13%) выплаты по договорам страхования жизни в первые пять лет после их заключения. На этих выплатах строилась часть зарплатных технологий, и депутаты заметно усложнили налоговую оптимизацию. Схемы, раньше стоившие 8-10% от объема "серой" зарплаты, теперь менее выгодны. Но и до сих пор они обходятся предприятиям дешевле, чем вычет ЕСН,— 36,5% от фонда оплаты труда.
Из-за этого весь год доля страхования жизни в общем объеме поступлений стремительно падала. Этому способствовали крупные брэндовые компании, начавшие чистку портфелей. В итоге, по данным Минфина, страховщики собрали по страхованию жизни на 25% меньше, чем в 2001 году. И общий рост рынка составил 8,1% — почти вдвое ниже инфляции. Годом ранее рост сборов составил 62%, в 2000-м — 77%, а в 1999-м и вовсе 130%.
Мэтры
Среди компаний, более прочих потерявших на сборах, оказались страховщики, ранее занимавшие три первые позиции по взносам: Промышленно-страховая компания, "АльфаСтрахование" и РОСНО. Они в 2002 году не добрали по страхованию жизни около 30 млрд рублей. Это привело к общему сокращению поступлений — сборы "по жизни" давали большую часть взносов у этих страховщиков. И они не выпали из десятки крупнейших только благодаря объемам бизнеса.
Внушительное падение сборов показала и перестраховочная компания "Универс Ре", входящая в группу "Природа". Она снизила объем премий на 76,4%. Впрочем, президент группы "Природа" Дмитрий Балябин заявил "Деньгам", что на группе это не сказалось отрицательно. Другой перестраховщик холдинга, "Надежда Ре", напротив, оказался на 9-м месте по сборам. "Это нормально: крупный клиент перешел в другую компанию группы, а взносы первой из-за этого снижаются",— заявил господин Балябин.
Среди лидеров по собранным премиям оказалось несколько кэптивных компаний — ЛУКОЙЛ (НК ЛУКОЙЛ), "Шексна" ("Северсталь"), "Прогресс-Гарант" (МФО МЕНАТЕП, НК ЮКОС). Это страховщики, портфель которых состоит в основном из рисков их акционеров или учредителей. Небольшие изменения политики владельцев этих компаний могут привести к неожиданным взлетам или падениям в топ-100 страховщиков.
Так, в "Прогресс-Гаранте" в прошлом году сменился топ-менеджмент, а основной владелец — группа МЕНАТЕП — распорядился закрыть все зарплатные схемы, проводившиеся для участников группы. В результате страховщик потерял восемь позиций в таблице крупнейших, снизив взносы по классическим видам страхования на 13%, а по страхованию жизни — на 23%.
Компании, стремительно сворачивающие налогосберегающие схемы, порой сталкиваются с новыми проблемами. Так, у ПСК, РОСНО и компании "Лига" выплаты по страхованию жизни в прошлом году росли, как и раньше. Они продолжали выполнять обязательства по старым договорам. Одновременно сборы по страхованию жизни стали стремительно падать. В итоге выплаты превысили взносы (см. табл.). Это может привлечь внимание страхнадзора. Как считает президент Столичного страхового общества Павел Логинов, в этом случае прибыль или убыток компании зависят от достаточности страховых резервов на сумму обязательств. В принципе страхнадзор следит за отрицательным результатом по страхованию жизни или "нежизни". Они могут потребовать представить объяснения.
Новички
Пока крупные игроки снижали поступления, большая часть компаний их наращивала. Для неизвестного страховщика есть три способа выбиться в лидеры: заняться налоговым планированием, обязательными видами страхования, стать кэптивной компанией крупного промышленного предприятия.
Выгоднее всего, конечно, схемы. Это своего рода реактивный двигатель для страховщиков. Так, в 2001 году компания "Реал" собрала 9 млрд рублей взносов по страхованию жизни, взлетев со дна рынка на 6-е место. Минфин тут же обратил на нее внимание, и после проверок представители страховщика заявили, что отказываются от страхования жизни. И по итогам прошлого года "Реал" оказался на 127-м месте по сборам: его взносы упали на 95%.
В 2002 году подвиг "Реала" повторила компания "Руссо-Гарант". Ее поступления увеличились на 2 500 000%. В результате она поднялась с 1169-го на 35-е место по сборам. При этом доля "жизни" в ее портфеле составила 92%. Вторым открытием года стало "Центральное агентство ВЕСТА", купленное в июне зампредправления Альфа-банка Ильдаром Каримовым. Этот страховщик поднялся с 619-го на 7-е место по сумме сборов, причем все 7,2 млрд рублей собраны им на страховании жизни. По словам Александра Коваля, занятие компаний краткосрочным страхованием жизни вполне понятно: спрос на эти продукты все еще велик. Поэтому появляются малоизвестные страховщики, которые подхватывают эстафету у лидеров рынка.
Есть и другие способы побороться за место в сотне крупнейших. Для этого можно стать страховщиком-кэптивом. Так, компания "Лидер", купленная в 2001 году РАО "ЕЭС России", по итогам года заняла 22-е место с годовым приростом 170% сборов. Энергохолдинг перевел туда большую часть страховых потоков АО-энерго. По схожему принципу строится бизнес и компании "Итера-Гарант", поднявшейся с 216-го места на 55-е.
Неплохо растут страховщики и на обязательных видах страхования — в числе лидеров роста оказалась компания "РЕСО-Мед", входящая в группу "РЕСО-Гарантия". Она увеличила за год сборы на 978%, поднявшись в сотню крупнейших с 406-го места. Все взносы собраны ею по обязательному медицинскому страхованию (ОМС). В 2002 году она получила право на проведение ОМС в Подмосковье, заняв нишу обанкротившейся Военно-медицинской страховой компании.
Лидеры спокойствия
Из первой сотни страховщиков лишь половина продемонстрировала естественный рост — от 10 до 100%. Примером такого роста может быть компания "AIG Россия". В силу принадлежности к одной из крупнейших страховых групп мира (American International Group) схемами она не занимается. И рост по страхованию жизни у нее составляет не десятки тысяч, а всего 66%. В страховых кругах говорят, что это очень неплохой показатель. Он означает, что в России достаточно высокий спрос на классическое страхование жизни.
Другим примером может стать "Ингосстрах" — 100% сборов по отличным от "жизни" видам страхования. Итог — 59,3% роста за год. У "РЕСО-Гарантии" рост по "нежизни" составил 76,1%. В этом виде страхования меньше колебаний, хотя и здесь возможны различные "серые" схемы. Представители западных страховщиков говорят, что чем меньше компания отличается от средних темпов развития, тем чище ее операции.
ТАТЬЯНА ГРИШИНА
Таблица 1. Лидеры роста
Таблица 2. Лидеры падения
Таблица 3. Top-100 страховщиков по сборам за 2002 год
Таблица 4. Top-100 страховщиков по выплатам за 2002 год