15 января инвестиционный банк Goldman Sachs объявил о своем намерении вложить во второй по величине банк Японии Sumitomo Mitsui $1,27 млрд. По мнению западных обозревателей, это свидетельствует о восстановлении доверия к японской экономике.
По условиям контракта, Goldman Sachs приобретет привилегированные акции Sumitomo на сумму около 150,3 млрд иен ($1,27 млрд) с годовым дивидендом 4,5%. Через два года они могут быть конвертированы в обычные акции, в результате чего Goldman Sachs станет владельцем 7% акций Sumitomo. Обе компании также договорились о взаимопомощи и об участии Goldman Sachs в финансовой реструктуризации Sumitomo. Как заявил финансовый директор Goldman Sachs Дэвид Виньяр, "эта сделка красноречиво свидетельствует о нашем полном доверии к Японии".
Как известно, банковская система Японии переживает не самые лучшие дни, и именно поэтому новости о восстановлении доверия к ней со стороны одного из крупнейших инвестиционных банков мира вызвали в Японии ажиотаж. В прошлом году рейтинговые агентства три раза снижали суверенный рейтинг Японии — не в последнюю очередь в связи с кризисом банковской системы и огромным объемом "плохих" кредитов, которые в случае с Sumitomo к концу финансового года, заканчивающегося в марте, составят около $5,9 млрд. Сделка с Golden Sachs дала оптимистам из числа наблюдателей основания утверждать, что в негативной тенденции произошел перелом, ведь Sumitomo стал уже вторым японским банком, получившим вливания от иностранной финансовой компании: в декабре прошлого года другой банк — UFJ Holdings — получил от Merrill Lynch 100 млрд иен ($847 млн).
Остается надеяться, что доверие иностранцев к японским банкам оправдает себя. Предоставив кредит Sumitomo, Goldman Sachs возвращается к политике, которую сам же ранее критиковал: предоставление крупных и сравнительно дешевых кредитов крупным корпорациям с расчетом на то, что они станут постоянными клиентами различных подразделений банка. Эта опасная стратегия существенно ухудшила положение ряда банков, предоставлявших кредиты крупным корпорациям вроде Enron и WorldCom, которые впоследствии обанкротились и не вернули долг. Однако Goldman Sachs предусмотрительно заручился некоторыми гарантиями: по условиям контракта, Sumitomo предоставит инвестиционному банку гарантии в размере $1 млрд на покрытие возможных потерь, связанных с расширением операций в Японии.
НАТАЛЬЯ Ъ-СКОРЛЫГИНА