зампред банковского комитета Думы
"Рынка зерна нет"
— Проблема с высоким урожаем и падением цен до уровня, который невыгоден сельхозпроизводителю, чуть ли не ниже себестоимости,— это не столько результат отсутствия своевременных интервенций со стороны государства, сколько результат плохого функционирования зернового рынка. Что здесь надо делать?
— Нормальный публичный зерновой рынок. У нас ведь как получается. Все кричат: цены падают, и цены действительно падают. Но ведь ни на одной бирже зерно толком не торгуется. Оборот зерна на биржах по всей стране меньше 1 млрд руб. в год. Это микроскопические объемы. То есть рынка зерна как такового нет. Нет рынка зерна и нет действительно рыночных цен.
— А как продают зерно сейчас?
— По прямым договорам. Собираются в кабинете директоров и бьют по рукам. Продают по уже сложившимся постоянным цепочкам. Но это не рынок. Зачастую, пока зерно доходит до истинного покупателя, его цена увеличивается за счет надбавок посредников. А на самом деле весь рынок организуется просто. Во всем мире 90% зерна обращается в форме ценных бумаг, так называемых складских свидетельств, удостоверяющих право на зерно. Эта бумага выдается товарным складом лицу, которое передало товар на хранение. В ней указывается количество и качество товара, время хранения, стоимость услуг по хранению. Производителям, чтобы продать вагон зерна, нет необходимости возить его с собой или приглашать покупателя. Зерно спокойно хранится на уполномоченных биржей складе или элеваторе, а потом на биржах продается в виде складских свидетельств. И государство свои интервенции для регулирования цен на зерновом рынке тоже проводит, приобретая складские свидетельства на зерно. Таким образом, рыночный механизм оборота зерна основан на биржах, уполномоченных биржами складах и элеваторах. А на фьючерсных биржах в Америке и в Европе уже 150 лет используют эти ценные бумаги в качестве гарантийного фонда.
— Когда все это появится у нас?
— Еще в Думе прошлого созыва мы разработали закон "О простых и двойных складских свидетельствах". 12 апреля прошлого года он был принят Думой. Но в мае прошлого года его отклонил Совет федерации. Сенаторы предлагают изменить концепцию закона: превратить складские свидетельства из ценной бумаги, удостоверяющей право хранить и получать товар со склада, в ценную бумагу, удостоверяющую право собственности на товар. Но в этом случае элеваторы превращаются в регистраторов прав собственности на товар. Это выгодно биржевым игрокам, предложения сенаторов превращают бумагу в самостоятельный объект сделок купли-продажи, то есть предмет биржевой игры. Все это неприемлемо, и нам, скорее всего, придется преодолевать вето верхней палаты.
— Сможет ли рынок снизить себестоимость зерна?
— Этому помогает описанная в законе специальная ценная бумага — двойное складское свидетельство. Оно состоит из непосредственно складского свидетельства и залогового. Эти свидетельства могут быть отделены одно от другого. В случае взятия кредита под залог зерна до погашения долга по залоговому свидетельству держатель складского свидетельства не может получить свой товар со склада. Используя эту бумагу, фермер получает возможность дешевле кредитоваться в банке под залог зерна. Банкиру не надо ехать к фермеру, зерно как надо хранится, элеватор гарантирует его сохранность и т. д. Таким образом снижается себестоимость — чем дешевле кредит, чем меньше процентов платить, тем ниже себестоимость зерна. Сэкономленные деньги могли бы пойти на те же интервенции.
— В мире ведь есть и фьючерсные контракты, которые позволяют фермерам застраховаться от возможного падения цен. У нас это можно использовать?
— Если бы у нас был не только спот-рынок зерна, но еще и срочный рынок зерна, то фермеры, которые сейчас стонут, могли бы застраховать свои риски еще полгода назад. Нынешний урожай можно было продать путем продажи фьючерсов на зерно по совсем другим ценам за полгода или год до того, как они выросли. Но у нас соответствующее законодательство почти совсем не разработано. В связи с этим мы в комитете подготовили концепцию законодательного регулирования срочного рынка. Там есть предложения по внесению поправок в 10-12 законодательных актов. Кстати, и складские свидетельства могут эффективно работать на срочном рынке зерна. Если вы приходите на биржу и просто говорите: "Хочу продать вам зерно, но с поставкой через полгода", то биржа потребует какой-нибудь гарантии, хотя бы 20%. Эту гарантию можно внести складскими свидетельствами на уже имеющееся зерно. Таким образом, имея складские свидетельства, можно страховать риски, совершая операции на срочном рынке.
Интервью взяла ИРИНА Ъ-ГРАНИК