Вчера председатель наблюдательного совета консорциума "Альфа" Михаил Фридман и глава инвестиционной группы Lundin Group Адольф Лундин объявили о создании фонда прямых инвестиций Russia Resourses Fund (RRF). RRF будет покупать недооцененные российские компании, реструктурировать их и продавать.
Как заявил на пресс-конференции Михаил Фридман, подобные RRF equity fund, фонды прямых инвестиций могли появиться в стране еще в 1997 году, но реальное состояние экономики и правовых механизмов позволили сделать это только сейчас. Зарегистрированный на Бермудах RRF, размеры которого определены в $200 млн, займется прямыми инвестициями (то есть скупкой акций) в нефтегазовую, химическую, лесную, горнодобывающую промышленность, энергетический сектор и, возможно, в АПК. По словам управляющего партнера RRF Александра Бабикова, учредители — компания Vostok Nafta Investment и одна из офшорных структур группы "Альфа" — на паритетной основе уже вложили в RRF $20 млн, а остальные деньги рассчитывают привлечь сериями размещений долей среди инвесторов, в первую очередь американских. Первое размещение (closing) в $50 млн намечено на март 2003 года.Vostok Nafta Investment (VNI), владеющая портфельными пакетами акций в ряде компаний ТЭК России, "Газпрома" и региональных АО-энерго, входит в инвестгруппу Lundin Group с активами более $1 млрд. Группой руководят Адольф Лундин (Adolf Lundin) и его сыновья. Акции VNI котируются на Стокгольмской фондовой бирже, стоимость активов VNI на 30 июня 2002 года — $167,6 млн.
Адольф Лундин на пресс-конференции заявил, что Lundin Group считает "Альфу" "наиболее опытной в России структурой, реализующей схему прямых инвестиций". В качестве примера (оговорившись: "возможно, эти сделки уже не помнят") господин Фридман привел операции "Альфы" по реструктуризации и продаже АО "Большевик" компании Danone, Борского стекольного завода — Glauberel, Ачинского глиноземного комбината — "Русскому алюминию".
RRF намерен осуществлять инвестиции в размере $5-30 млн в контрольные и блокирующие пакеты акций недооцененных российских компаний в течение двух-четырех лет и рассчитывает на доходность инвестиций (IRR) не менее чем в 35%.
Основатели "Альфы" и Lundin считают, что у этого бизнеса большое будущее. Представитель Lundin в RRF Кари Хаатая (Kari Haataya) сообщил, что, по его подсчетам, объем активов equity funds в Восточной Европе составляет $39 млрд, тогда как в России — $1,5 млрд. А господин Фридман заявил, что компании "Альфы" работают над созданием целого семейства фондов с другими партнерами.
ДМИТРИЙ Ъ-БУТРИН