|
Вынужденная конкуренция |
Система частного пенсионирования строится на взаимоотношениях негосударственных пенсионных фондов и их вкладчиков — предприятий или частных лиц. До сих пор НПФ не пользовались спросом, за всю историю рынка в фонды пришли лишь 4 млн участников. НПФ создавались под конкретные предприятия, сотрудники которых автоматически становились клиентами фонда. С помощью НПФ корпорации решали внутренние задачи, и пенсионное обеспечение сотрудников играло тут далеко не первую роль. Система частных фондов была нерыночной: мало кому из участников рынка удавалось привлечь клиентов со стороны.
Впрочем, в последнее время ситуация изменилась — фонды начали конкурировать между собой. А пенсионная реформа, безусловно, подстегнет эту конкуренцию. Фондам придется буквально отвоевывать каждого вкладчика у монополиста пенсионного рынка Государственного пенсионного фонда России. Способы конкурентной борьбы за будущих пенсионеров могут быть самыми разнообразными и не всегда честными.
Нерыночные отношения
Самый простой способ, которым будут пользоваться частные фонды в первое время,— заключать договоры по обязательному накопительному страхованию со своими собственными вкладчиками. Для того чтобы заставить предприятие работать именно с ними, фонды могут пообещать многое — от банальной взятки руководителю до проектов встречного инвестирования, когда компания, вложив в НПФ средства, может привлечь их в собственные проекты. Корпорации, в свою очередь, будут рассматривать предлагаемые условия с позиции дешевизны и "длины" пенсионных денег.
Мнения сотрудников этих предприятий, скорее всего, будут учитываться в последнюю очередь. Схема простая. Компания, мягко говоря, рекомендует своим сотрудникам написать заявление о переводе своих пенсионных накоплений из государственной системы в НПФ. Чтобы упростить формальную процедуру перехода, в отдел кадров будет посажен дежурный нотариус (без его визы переход в частную систему невозможен).
Используя такой способ, НПФ смогут привлечь 2,5-3 млн участников по накопительному страхованию из числа нынешних клиентов. По оценкам участников рынка, на первом этапе это единственный возможный способ укрепиться на новом рынке. Но он нерыночный. "Затем произойдет насыщение и придется 'мести улицу'",— считает президент НПФ "Первый национальный" Виталий Плотников. И сделать это будет не так уж просто.
Пенсионный стимул
Привлечение новых клиентов — дело затратное. Мало того что фондам придется выложить огромные средства на рекламу, им нужно будет пересмотреть все пенсионные программы, которые пока однотипны. Примером для отечественных фондов могут стать пенсионные продукты, которые продают зарубежные пенсионные фонды (см. справку). На западном рынке предлагаются сотни пенсионных планов, которые ориентированы на разные социальные категории людей. Поэтому перспективы развития пенсионного рынка в части пенсионных программ огромны.
Предприятиям правильно выстроенный пенсионный продукт поможет решить внутренние проблемы. Руководители компаний начинают это понимать, на рынке рождается спрос, за ним — предложение. Уже сейчас НПФ выстраивают схемы, помогающие, например, избежать застоя кадров. "Если предложить работнику-пенсионеру пенсию, сопоставимую с его зарплатой, он уйдет",— говорит заместитель гендиректора НПФ "Электроэнергетики" Евгений Якушев.
Еще одна возможность кадровой политики с использованием НПФ — закрепление квалифицированных кадров. Классическая пенсионная программа корпорации строится на том, что работодатель перечисляет в НПФ пенсионные взносы за своих сотрудников. Эти средства выплачиваются из бюджета компании, а не из зарплаты работников. Если человек увольняется, сумма его накоплений теряется. "Пенсионные накопления вполне могут выступить в роли сдерживающего фактора,— считает Виталий Плотников.— Когда на пенсионном счете сотрудника накоплено, к примеру, 50 тыс. рублей, боязнь потерять эти деньги будет играть важную роль при рассмотрении предложений о переходе на другую работу".
Кредит за счет пенсии
"Постепенно растет культура работодателей,— говорит Евгений Якушев.— И при приеме на работу немалую роль играет наличие так называемого соцпакета: медицинская страховка, пенсионное обеспечение, возможность получения кредита". Негосударственные пенсионные фонды могут поддерживать эти программы. К примеру, уже сейчас ряд НПФ (в частности, принадлежащие страховым компаниям) вместе с пенсионным планом предлагают покупку медицинской страховки.
НПФ также могут выступать в качестве кассы для ипотечного кредитования сотрудников. За рубежом вкладчики пенсионных фондов кредитуют себя за счет собственных накоплений. Такие кредиты можно получить, например, на обучение детей, путешествие, покупку недвижимости. В нашей стране это пока не принято: велик риск злоупотреблений и использования "серых" схем. Но с развитием рынка ипотечных ценных бумаг такая возможность может стать реальностью. Кредиты НПФ, в отличие от банковских займов, будут "длиннее" по времени и значительно дешевле по стоимости.
Кроме того, пенсионная программа может включать в себя такие приятные мелочи, как скидки в магазинах, аптеках, льготные путевки и даже бесплатные ритуальные услуги. За счет дополнительных предложений частная система пенсионного обеспечения становится гибкой. Это даст НПФ несомненные преимущества перед закоснелой государственной системой, которая строится лишь на начислении и выплате пенсий.
"За счет разнообразия пенсионных продуктов НПФ могут занять существенную нишу в пенсионном страховании,— считает гендиректор НПФ "Первый пенсионный" Константин Угрюмов.— Вопрос в том, насколько быстро фонды смогут развить побочные направления своей деятельности".
Досрочный старт
Наконец, немаловажный момент при выборе НПФ или управляющей компании — доходность по вложенным средствам, которую смогут предложить частники. И конкуренция тут будет идти за десятые доли процентов. "Наиболее продвинутые фонды осознают предстоящую конкуренцию с управляющими компаниями и предложат своим участникам выбор инвестиционных портфелей, зависящих от возраста участника, отношения к риску и множества других факторов",— считает начальник отдела развития клиентских отношений УК "Резерв-Инвест" Илья Прибылов. За счет того, что каждый НПФ может работать с несколькими управляющими компаниями, его пенсионные продукты могут быть разнообразнее, чем в государственной пенсионной системе.
Участники рынка понимают, что при выборе пенсионного фонда потенциальный вкладчик будет ориентироваться не только на внешние показатели, но и на историю пенсионного фонда, которая должна быть безупречной. Значение будет иметь и брэнд фонда (например, название зарекомендовавшей себя корпорации).
Определенную роль сыграет доступность пенсионных продуктов для розничных клиентов. Сейчас рынок монополизирован корпоративными НПФ. В этом частники сильно проигрывают государству. Ведь отделения Государственного пенсионного фонда есть в каждом регионе. В пользу государственной системы будут играть инертность и недоверие населения к институтам частного инвестирования.
Поэтому вполне объяснимо наметившееся стремление крупных корпоративных фондов, заинтересованных в розничном бизнесе, купить мелкие пенсионные фонды публичного статуса. По мнению председателя попечительского совета Национальной ассоциации пенсионных фондов Сергея Калашникова, именно открытые фонды займут существенную долю на пенсионном рынке. Мелкие фонды в борьбе за выживание будут вынуждены объединяться с более крупными игроками рынка. Это происходит уже сейчас, в лидерах падения оказались несколько НПФ со стопроцентным снижением пенсионных взносов. Эти фонды находятся в стадии слияния с другими НПФ либо готовятся к продаже. Укрупнение рынка спровоцирует конкурентную борьбу крупных участников. При этом эта борьба не всегда честная. Бывали случаи, когда слабым участникам рынка предлагалось просто подарить своих вкладчиков крупнейшим НПФ.
Впрочем, сбить все карты отечественному пенсионному рынку может приход иностранных игроков — крупных пенсионных фондов. Это уже происходит, и конкуренция иностранных и российских участников обещает быть нешуточной. В мае группа ING открыла свой НПФ. Менеджмент этого фонда сделал ставку именно на развитие мощной филиальной сети. У иностранцев есть преимущества — опыт работы с розничными пенсионными продуктами и средства для их создания. Отечественным НПФ придется очень постараться, чтобы удержать свои позиции на рынке, который во всем мире считается очень перспективным.
ЛИЗА ГОЛИКОВА
|