приватизация
Вчера в Лондоне не состоялось размещение на фондовой бирже 5,9% акций НК ЛУКОЙЛ. Совет директоров принадлежащей РФФИ Компании проектной приватизации (КПП), владельца акций, принял решение отказаться от продажи госпакета за несколько часов до ее начала, посоветовавшись с премьер-министром Михаилом Касьяновым. Не устроила цена: она оказалась на $20 млн меньше ожидавшейся РФФИ и ниже рыночных котировок ЛУКОЙЛа.По данным Ъ, окончательное решение об отказе продавать бумаги ЛУКОЙЛа совет директоров ОАО "Компания проектной приватизации" (его возглавляет глава Минэкономразвития Герман Греф) принял в два часа ночи. Решение было принято после многочасового бурного совещания в гостинице российского торгпредства в Лондоне. В этот момент представители КПП имели информацию о всех поданных заявках инвесторов на акции.
По информации Ъ, окончательная цена, которая фигурировала в среду при закрытии книги заявок Morgan Stanley на госпакет ЛУКОЙЛа, составляла $14,07 за акцию. На площадке РТС бумаги компании продавались на момент закрытия по $14,22. В целом же, как заявил сегодня на пресс-конференции в Лондоне глава РФФИ Владимир Малин, в Morgan Stanley, организатора продажи, к вечеру среды было подано заявок более чем на 16 млн GDR (продаваемый госпакет составляет 12,5 млн GDR по четыре акции ЛУКОЙЛа каждый) на общую сумму более $1 млрд. Сколько бы получило правительство, согласись оно на сделку, господин Малин сообщить отказался. Исходя из данных Ъ, инвесторы предложили за акции ЛУКОЙЛа $703 млн.
В принципе цена сделки для правительства практически соответствовала рыночной, но мнения о том, стоит ли на нее соглашаться, разделились. Герман Греф настаивал на том, чтобы продажа состоялась в срок и по предложенной цене. Оппонентом был глава РФФИ Владимир Малин, который считал, что торопиться не стоит. Для окончательной ясности оппоненты даже позвонили в Москву премьер-министру Михаилу Касьянову. Что сказал премьер, точно неизвестно, но в два часа ночи (в Москве в это время было уже пять утра) совет директоров КПП решил отложить сделку на неопределенный срок. По информации Ъ, представители РФФИ изначально были ориентированы на продажу одной акции минимум по $14,50 — чуть выше рынка. Инвесторам не хватило до этой цифры суммарно $20 млн — заметим, ровно столько КПП потратило на проведение мирового road show по акциям нефтекомпании.
Вряд ли произошедшее стоит рассматривать как провал работы КПП по подготовке сделки. Заявки в Morgan Stanley подали практически все инвесторы, серьезно интересующиеся ЛУКОЙЛом. Так, по словам вице-президента ЛУКОЙЛа Леонида Федуна, одна из наиболее крупных заявок была подана Capital Group — компанией, представляющей интересы крупнейших мировых инвестиционных и пенсионных фондов с суммарной капитализацией в $700 млрд. Самой Capital Group принадлежит 10,84% акций ЛУКОЙЛа.
Скорее всего, Владимир Малин действительно был уверен, что инвесторы за ЛУКОЙЛ недоплачивают. Он изложил свою позицию на вчерашней пресс-конференции так: "Американские компании завышали прибыль, что привело к скандалам на биржах и падению их котировок. Применительно к российским компаниям такое невозможно, до последнего времени они, напротив, занижали свою прибыль. Мы думали, что на фоне нестабильности на фондовых рынках котировки российских компаний не должны падать. Акции ЛУКОЙЛа — это соломинка, которую Россия предложила инвесторам. Они за нее не ухватились".
Впрочем, высокопоставленные чиновники уезжали из Лондона не без результатов. Через несколько часов после завершения собрания в гостинице торгпредства ЛУКОЙЛ подал заявление на вхождение в так называемый вторичный листинг Лондонской фондовой биржи (LSE), куда он будет включен с 6 августа. С этого момента производные ценные бумаги ЛУКОЙЛа будут торговаться на LSE без ограничений, которые накладываются на покупателей ADR или GDR, то есть покупать их сможет любой желающий. "Это была наиболее сложная процедура в ходе подготовки к размещению акций ЛУКОЙЛа на Западе",— признался господин Малин.
На приеме LSE, устроенном по поводу подачи заявки, президент ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов заявил, что надеется на то, что вхождение компании в листинг позволит привлечь средства инвесторов для разведки и освоения новых нефтяных месторождений на Каспии и газовых в Западной Сибири. Как и когда теперь будет решать свою задачу по продаже 5,9% акций ЛУКОЙЛа КПП, его руководство предпочитает не распространяться. Впрочем, как заявил первый замминистра имущественных отношений Александр Браверман, "правительство не планирует получения фиксированного объема средств от приватизации в 2002 году". А раз приватизация 5,9% акций ЛУКОЙЛа напрямую не сопряжена с формированием и исполнением бюджета, то КПП может ждать более благоприятного момента для продажи бумаг сколь угодно долго.
ПЕТР Ъ-САПОЖНИКОВ, Лондон; ДМИТРИЙ Ъ-БУТРИН