прецедент
23 июля стало известно, что один из самых крупных публичных домов Австралии, Daily Planet, намерен разместить свои акции на бирже. По словам руководства этого заведения, это будет первое в истории размещение акций такого рода.Владелец Daily Planet Джон Тримбл (John Trimble) планирует продать инвесторам 48% акций компании на сумму 12 млн австралийских долларов ($6,54 млн) по закрытой подписке. После этого в течение последующих 6-12 месяцев, компания намерена провести первичное размещение акций (IPO) на 50 млн австралийских долларов ($27,2 млн) на Австралийской фондовой бирже (Australian Stock Exchange, ASX).
Поскольку рыночная оценка данного предприятия представляет собой определенную сложность, его руководство предлагает инвесторам рассматривать акции Daily Planet как акции пятизвездного отеля, единственной статьей доходов которого является плата за номер: около 120 австралийских долларов ($65,3) с персоны в час.
Точная дата IPO еще не определена, однако руководство компании достигло предварительного соглашения с Австралийской фондовой биржей, у которой, по словам руководства компании, нет возражений против грядущего размещения акций Daily Planet. Представитель ASX подтвердил, что заявления о регистрации от Daily Planet еще не поступало, но намерение заведения биржа приветствует.
Руководство компании не считает, что на будущее IPO повлияет неблагоприятная рыночная ситуация. Как сообщил директор компании Daily Planet Эндрю Харрис (Andrew Harris), "1998 год, год спада, стал одним из лучших лет в истории Daily Planet. В тяжелые времена люди ищут близости и общества друг друга". По его же словам, Daily Planet станет первым в истории публичным домом, акции которого котируются на бирже.
Директора этого предприятия планируют использовать вырученные за продажу акций средства на открытие отделения компании в Сиднее и на расширение ассортимента "продукции для взрослых". В течение двух лет компания Daily Planet намерена выйти на зарубежные рынки. Руководство преследует весьма честолюбивые цели — Daily Planet стремится к тому, чтобы стать "самой крупной компанией, предлагающей продукцию для взрослых, в мире". По прогнозам компании, в течение десяти лет обладатель обычных акций Daily Planet может рассчитывать на средние дивиденды 5,9% в год. Для граждан Австралии, которым предоставляется специальное льготное начисление, средний процент составит 8,42%. Компания уверяет, что после высвобождения 12 млн австралийских долларов она будет свободна от всех имеющихся долгов. Предметом особой гордости компании является ее менеджерская группа. "Менеджерская группа, обладающая колоссальным опытом работы в этой отрасли, располагает великолепными данными для осуществления руководства компанией на этой волнующей стадии развития".
Это не первая попытка Daily Planet выйти на рынок ценных бумаг. Основным препятствием являются законы о регулировании проституции; этот бизнес в Австралии легален, однако существует ряд ограничивающих норм. В 1994 году компании пришлось отказаться от идеи IPO, так как оказалось, что законодательство штата Виктория требует проверять личности всех потенциальных инвесторов "горизонтального промысла". На сей раз руководство решило использовать оригинальный ход, в результате которого в качестве предлагаемого актива выступит недвижимость, находящаяся в собственности Daily Planet, которая будет отделена от ее непосредственного бизнеса. Таким образом, как надеется менеджерская группа, можно будет избежать ограничений, накладываемых законом о контроле над проституцией (Prostitution Control Act).
НАТАЛЬЯ Ъ-СКОРЛЫГИНА