АО «ЭР-Телеком Холдинг» в 2017 году планирует увеличить показатель EBITDA на 20%, выручку - на 15%, сообщил в интервью «Интерфаксу» президент и совладелец компании Андрей Кузяев.
«Что принципиально меняется по сравнению с прошлым годом: время, когда мы наращивали затраты, чтобы расти, завершилось. Мы сейчас много усилий прикладываем к тому, чтобы темп роста EBITDA обгонял темп роста выручки», - сказал он.
Как сообщалось, по итогам 2016 года выручка «ЭР-Телеком холдинга» повысилась на 27,2%, до 28,2 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 9%, до 8,2 млрд руб.
Говоря о росте выручки в 2017 году, А.Кузяев отметил, что примерно 10% роста из прогнозируемых 15% обеспечит так называемая «органика», а остальной рост ожидается за счет сделок M&A. В 2016 год органический рост доходов составил примерно 6%, еще 21% - рост за счет приобретенных активов.
В прошлом году инвестиции оператора в органический рост составили 7,2 млрд руб. Соотношение CAPEX к выручке, соответственно, было на уровне 26%. В 2017 году инвестиции в органический рост, как ожидается, будут сопоставимы с CAPEX 2016 года.
«ЭР-Телеком» в прошлом году приобрел девять новых активов. Затраты на M&A по балансу составили 5,5 млрд рублей. При этом сделка по покупке B2B-провайдера «Энфорта» была оплачена 7% «ЭР-Телекома». В результате этой сделки в капитал компании вошли ряд инвесторов, в том числе Европейский банк реконструкции и развития, японская корпорация Sumitomo, американский PE-фонд Bessemer Venture Partners.
А.Кузяев не стал прогнозировать объем M&A в 2017 году. «Сколько эффективных сделок будет, столько и проведем. Рынок M&A чувствителен к публичным заявлениям, но для нас он сегодня выгодный. Если он изменится, и цены будут неблагоприятными, мы инвестировать не будем. Может появиться излишний спрос, повысятся ожидания продавцов», - отметил президент «ЭР-Телекома».
В 2015 году компания приняла стратегию, согласно которой масштабы бизнеса должны быть удвоены к 2021 году. Частью этой стратегии являются сделки M&A, активные приобретения «ЭР-Телеком» начал именно с 2016 года.
Инвестпрограмма компании финансируется кредитной линией ВТБ на 27 млрд руб. со сроком погашения в 2020 году и облигационными займами. В настоящее время у «ЭР-Телекома» есть два выпуска бондов на сумму 8 млрд руб. В ближайшее время планируется разместить облигации объемом до 5 млрд руб.
По итогам 2016 года чистый долг компании составлял 24,9 млрд руб., увеличившись за год на 73%, соотношение чистый долг к EBITDA составляло 3.
«Тот уровень долга, который мы считаем комфортным - соотношение чистый долг к EBITDA на уровне 3,5-4 на ближайшие несколько лет. Это нормальный показатель для компании, которая растет двузначными темпами», - заявил А.Кузяев.
«ЭР-Телеком Холдинг» на 68% принадлежит Пермской финансово-производственной группе А.Кузяева. Еще около 16% принадлежит топ-менеджменту компании, 10% - фонду Baring Vostok и 7% консорциуму иностранных инвесторов (по итогам сделки с «Энфортой»).