Рынок лизинга растет без реформ
Передовики производства
Улучшение показателей достигнуто за счет роста лизингового бизнеса в регионах и снижения концентрации рынка на госкомпаниях.
Лизинг гражданских морских и речных судов стал одним из самых быстрорастущих сегментов рынка
Фото: Евгений Переверзев, Коммерсантъ
В прошедшем году рынок лизинга в России продемонстрировал резкий рост практически по всем основным показателям. Об этом свидетельствуют данные исследования рейтингового агентства "Эксперт РА" (RAEX), проведенного по итогам анкетирования крупнейших лизинговых компаний и опубликованного в конце марта. Объем стоимости имущества лизинговых компаний после двух лет падения внезапно вырос на 36% в сравнении с прошлогодним показателем и достиг 742 млрд руб., приблизившись к уровню 2011 года. Исследователи уточняют, что реальный рост рынка по итогам года мог достичь примерно 40%: ряд крупных сделок не был учтен в анализе, "так как не полностью соответствовал критериям методологии исследования". По данным агентства, лизинговых сделок совершено на 12% больше, чем в предыдущем году, что составляет не менее 145 тыс., средняя сумма сделки на рынке за прошедший год увеличилась более чем на 22% — с 6,7 млн руб. до 8,2 млн руб.
Наибольший прирост лизинговым компаниям принес четвертый квартал: за последние три месяца 2016 года объем корпоративных лизинговых сделок составил 292 млрд руб., это почти 40% общего объема рынка за весь год. Сумма новых лизинговых договоров по итогам прошлого года также выросла на 39% и достигла 1,2 трлн руб., лизинговый портфель российских компаний на 1 января 2017 года составил 3,2 трлн руб. против 3,1 трлн руб. годом ранее. Объем полученных лизинговых платежей в 2016 году достиг рекордных значений и вырос до 790 млрд руб. (рост за год — 5,3%). Специалисты RAEX отмечают, что "впервые с 2013 года доля лизингового бизнеса в ВВП на фоне его сокращения достигла 1,2%, что последний раз наблюдалось в докризисные 2011-2013 годы".
В структуре финансирования лизинговых сделок в 2016 году заметно увеличилась доля банковских кредитов — с 51,5% до 60,4%. Тем не менее значительно снизилась доля средств, привлекаемых под лизинговые сделки через инструмент облигаций: в прошлом году за счет этого источника профинансировано всего 3% денежного объема сделок, хотя еще год назад этот показатель достигал 13,9%. Активизация региональных сделок в 2016 году позитивно сказалась на розничном сегменте, который вырос на 33% (против сокращения на 12,5% годом ранее) и достиг примерно 375 млрд руб. за 2016 год, сообщило RAEX, в результате доля сегмента малого и среднего предпринимательства в новом бизнесе лизинговых компаний за прошлый год составила около 51%.
Наибольшее число новых лизинговых договоров в 2016 году подписала компания "ВТБ Лизинг", заключив свыше 22,8 тыс. сделок, а максимальные темпы прироста по количеству контрактов из топ-20 лидеров продемонстрировали компании "Альфа Лизинг", "Сбербанк Лизинг" и "Элемент Лизинг", сообщило RAEX. Лидером рынка по объему нового бизнеса стала Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК), нарастившая свой портфель имущества более чем на 122,7 млрд руб. Следом за ней в рейтинге лизинговых компаний идет "Сбербанк Лизинг" и "ВТБ Лизинг".
В результате доля ГТЛК в новом бизнесе лизинговых компаний составила 17%, тогда как годом ранее на долю крупнейшего лизингодателя приходилось лишь 14%. В то же время общая концентрация лизингового рынка немного снизилась: на первые десять компаний-лидеров пришлось 63% нового бизнеса (в 2015 году — 67%).
Аналитики RAEX добавляют, что в целом снизилась и доля рынка государственных компаний, составив 51% против 53% годом ранее, что объясняется наращиванием сделок частных игроков, в том числе лизингодателей при банках и производителях. "Кроме того, некоторые госкомпании в прошлом году существенно снизили объемы лизингового бизнеса",— отмечают специалисты агентства, очевидно имея в виду прежде всего "ВЭБ-Лизинг". Согласно материалам исследования, лизинговая "дочка" госкорпорации "Внешэкономбанк" сократила свое присутствие на рынке и по количеству сделок (на 23,5%), и по объему нового бизнеса (на 56%), что, впрочем, не помешало ей остаться в первой пятерке лидеров рынка по обоим показателям.
Лизинговый бизнес стал менее "столичным". Доля Москвы в новом бизнесе компаний снизилась на 17 процентных пунктов, до 31%, доли Санкт-Петербурга и Уральского федерального округа выросли до 14% и 12% соответственно. "Как правило, по мере восстановления лизингового рынка концентрация на столице продолжает падать, что также отмечалось в 2010 году",— комментируют эти итоги в RAEX.
Крупнейшим сегментом лизингового рынка третий год подряд является лизинг легковых и грузовых автомобилей, доля которого по итогам 2016 года составила 35%, увеличившись в стоимостном выражении на 31%. Авиализинг остался вторым по объему нового бизнеса сегментом, сохранив с прошлого года свою долю на рынке на уровне 21%, но в абсолютном выражении сделки с авиатехникой выросли на 36%. Продолжил терять свои позиции железнодорожный сегмент, сократив долю с 18% до 13%, однако впервые с 2012 года он не показал существенного сокращения в абсолютном выражении. Стабилизацию в этом сегменте эксперты RAEX связывают с восстановлением арендных ставок на грузовые вагоны вследствие снижения профицита подвижного состава на железнодорожных путях общего пользования.
Среди крупных сегментов, объем которых превышает 5% в структуре нового бизнеса российских лизинговых компаний, наибольший прирост показали сделки с морскими и речными судами: доля этого сегмента за год выросла с 1,5% до 7,1%, причем не менее 75% объема нового бизнеса с водным транспортом пришлось на клиентов всего двух компаний — "Сбербанк Лизинга" и ГТЛК. Значительный прирост, на 64%, показал сегмент строительной и дорожно-строительной техники, а объем сделок с сельскохозяйственными машинами почти утроился, свидетельствуют данные RAEX. Всего по рынку из 17 крупнейших отраслевых сегментов, выделенных в рамках исследования, положительные темпы прироста продемонстрировали 11, тогда как годом ранее рост наблюдался лишь в восьми отраслях.
Происходящее на рынке в 2016 году аналитики RAEX назвали в своем исследовании "реактивным восстановлением", они полагают, что рынок лизинга отреагировал на позитивную макроэкономическую динамику в России. По данным Росстата, снижение ВВП России в 2016 году замедлилось до -0,2% (годом ранее -2,8%), а объем промышленного производства показал прирост на 1,1% после падения на 3,4% в 2015 году. Минэкономики прогнозирует, что замедлившаяся в прошлом году отрицательная динамика инвестиций в основной капитал по итогам 2017 года сменится на положительную, что, в свою очередь, позитивно повлияет на планы предприятий по обновлению основных фондов и обусловит дальнейший рост лизингового рынка.
В 2017 году эксперты RAEX ожидают рекордных показателей роста за всю историю российского рынка лизинга: согласно базовому прогнозу агентства, в текущем году объем нового бизнеса лизинговых компаний может достичь 850 млрд руб., что будет соответствовать 15-процентному росту. Но ситуацию на рынке следующего года эксперты предвосхищать не торопятся ввиду грядущих системных преобразований в отрасли, анонсированных Минфином и Центробанком РФ. "С 2018 года на дальнейшую динамику и структуру нового бизнеса влияние начнет оказывать реформа регулирования финансового лизинга",— говорится в аналитическом отчете RAEX.