Morgan Stanley провела крупнейшее в истории финансовых компаний размещение облигаций. Она единовременно разместила облигаций на общую сумму $7,3 млрд.
В среду, когда в Москве была уже ночь, состоялось размещение облигаций инвестиционной компании Morgan Stanley. Всего было размещено облигаций на $7,3 млрд — рекордная сумма для компаний финансового сектора.
Morgan Stanley разместила пятилетние облигации с доходностью 5,868% на $2,5 млрд, десятилетние облигации с доходностью 6,67% — на $2,5 млрд и тридцатилетние облигации с доходностью 7,258% — на $1 млрд. Также были размещены семилетние Global Bond на 1,5 млрд евро с доходностью 5,883%.
Рекорд был установлен фактически случайно. Еще в начале этой недели официальные лица Morgan Stanley говорили о выпуске облигаций на $4 млрд, но буквально накануне размещения объем решено было удвоить. Благо на столь высокие объемы спрос нашелся. На рынке высоконадежных облигаций США сейчас крайне низкие цены: процентные ставки ФРС самые маленькие за последние 40 лет, и кредитные средства, соответственно, широкодоступны. Кроме того, у инвесторов сейчас достаточно много свободных денег, выведенных со слабого фондового рынка.
Подчеркивает этот факт и положение самой Morgan Stanley, значительная часть бизнеса которой сосредоточена на брокерской деятельности. Прибыль компании падает шестой квартал подряд из-за низких цен на акции.
Возможно, поэтому доходность этого выпуска превысила доходность аналогичного выпуска Citigroup Inc. на 0,3%. "Этот выпуск хорош, но я не буду покупать эти облигации из-за низкой доходности, хотя и уважаю Morgan Stanley как заемщика. При нынешних ставках на ее месте я бы тоже старалась взять с рынка максимум денег",— прокомментировала размещение Марджори Грэйс (Marjorie Grace), управляющая фондом облигаций Wells Capital Management.
АЛЕКСЕЙ Ъ-БАЙБАКОВ