Большая часть частных инвесторов, имеющих брокерские счета и совершающих операции на бирже, не нуждаются в дополнительных мерах защиты со стороны Центробанка. Это их личное мнение, как следует из опроса, проведенного 11 крупнейшими российскими брокерами среди их розничных клиентов. В ЦБ обещают над ним подумать.
Фото: Анатолий Жданов, Коммерсантъ / купить фото
Ведущие российские брокеры ("Ай Ти Инвест", Альфа-банк, "Атон", БКС, "Велес Капитал", ВТБ 24, "Открытие Брокер", Сбербанк, ИК "Уралсиб", ИК "Финам", "Церих Кэпитал Менеджмент") опросили своих розничных клиентов (всего 6504 человека), открывших счета не ранее 1 января 2015 года, на предмет согласия с новыми подходами к дополнительной защите прав инвесторов на финансовом рынке, планируемыми к внедрению Центробанком. Опрос проводился в октябре текущего года, в разработке опросника принимали участие как сами профучастники, так и представители Банка России и Московской биржи. Инициаторов опроса интересовала реакция инвесторов на новые подходы к их же дополнительной защите, предложенные регулятором в лице ЦБ. Интересно, что сами инвесторы, как показал опрос, считают, что в дополнительной защите они не нуждаются.
Подавляющее большинство опрошенных не поддерживает инициативу Банка России по определению инвестиционного профиля клиентов в зависимости от их квалификации и предоставлению им доступа только к соответствующим установленному профилю финансовым продуктам и инструментам. Против этого прямо высказалось 66,8% опрошенных. 88,6% респондентов поддержали противоположную идею — закрепления правила "последнее слово за клиентом", в соответствии с которым после уведомления о рисках инвестору могут быть предложены инструменты, которые не соответствуют его профилю, но на приобретении которых он настаивает. При этом, как видно из опроса, большая часть принявших в нем участие (57,4%) относится к той категории инвесторов, которую регулятор и намерен наиболее интенсивно защищать, поскольку объем их инвестиций не превышает 400 тыс. руб. На вопрос "Какую сумму вы планируете инвестировать на финансовом рынке в ближайший год (тыс. руб.)?" 7,2% респондентов сообщили, что их инвестиции составят менее 50 тыс. руб., 11,8% — от 50 тыс. до 100 тыс., 9% — от 150 тыс. до 200 тыс. руб., 21,5% — от 200 тыс. до 400 тыс. руб.
Судя по структуре инвестиций, россияне готовы скорее рисковать, а не осторожничать, но в пределах определенных сумм. При этом большинство (24,2%) инвестирует средства в акции российских эмитентов. ОФЗ же и корпоративные облигации, которые регулятор в русле нового подхода рассматривает как инструменты, наиболее подходящие неквалифицированным инвесторам, большим спросом не пользуются. Так, в ОФЗ инвестируют всего 8,2% и планируют инвестиции в следующем году 8,8%, а в долговые бумаги российских компаний — 6,3% и 7% соответственно. Интересно, что фьючерсы, которые регулятор считает сложным финансовым инструментом, используют 15,8% респондентов, в будущем планирует — 10,5%.
Результаты опроса оказались вполне ожидаемыми, считают брокеры. "Клиенты говорят то же, что в дискуссиях с регулятором говорили сами профучастники. Было бы странно, если бы их мнения не совпали",— рассуждает директор инвестиционного департамента ВТБ 24 Сергей Лукьянов. Логично, что инвесторы просят предоставить им право решать, можно им или нет приобретать те или иные классы активов и выбирать стратегии инвестирования, отмечает заместитель руководителя департамента инвестиционно-банковского обслуживания банка "Уралсиб" Олег Воротницкий. Впрочем, сам ЦБ настаивает на своем: "Подобные результаты опроса очевидны, учитывая, что они проводились исключительно среди так называемых квалифицированных инвесторов. Если бы в опросе приняли участие начинающие инвесторы, результат был бы иным",— отметили в ЦБ. Однако все же о мнении рынка согласились подумать.