Американские депозитарные акции (ADS) российского холдинга "Вимм-Билль-Данн — продукты питания" размещены на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). Интерес зарубежных инвесторов к быстро развивающемуся сектору российской пищевой промышленности превзошел все ожидания. Объем предварительных заявок на покупку акций превысил предложение в пять раз.
До сих пор на Нью-Йоркской фондовой бирже обращались ADS лишь четырех российских предприятий — "Вымпелкома", "Татнефти", "Ростелекома" и "Мобильных телесистем". В минувшую пятницу на престижную торговую площадку вышла компания "Вимм-Билль-Данн — продукты питания" (ВБД).
Холдинг ВБД объединяет 14 предприятий России и СНГ, производящих молочные продукты и соки. Компании принадлежат торговые марки "Домик в деревне", "Милая Мила", J7 и другие. Согласно данным аналитической компании AC Nielsen, по итогам последних девяти месяцев 2001 года продукция ВБД занимала 30% рынка. Выручка холдинга за тот же период выросла на 49% и составила $492 млн, чистая прибыль составила $31,6 млн по сравнению с $21,4 млн в прошлом году.
При первичном размещении инвесторы выкупили 10,62 млн бумаг по цене $19,5 за одну ADS. Общая выручка от размещения составила более $207 млн. Для сравнения: при размещении своих ADS компании "Вымпелком" удалось привлечь $100 млн, а "Мобильным телесистемам" — $305 млн. Самому ВБД из привлеченных средств достанется лишь $134 млн, остальное — прибыль акционеров, реализовавших 3,14 млн бумаг, и комиссионные андеррайтерам. Полученные средства предполагается пустить на развитие производства, в частности, на строительство молочного завода в Ленинградской области, а также на приобретение новых предприятий. Часть средств пойдет на погашение краткосрочного и долгосрочного кредитов.
По словам содиректора инвестиционной компании "Брансвик ЮСБ Варбург" Дениса Родионова, результаты размещения акций ВБД — "показатель высокого интереса к России и российским компаниям из новых секторов, ориентированных на внутренний рынок". При этом, по оценкам аналитиков, цена размещения соответствовала самым оптимистическим прогнозам. По итогам первого дня торгов на NYSE котировки выросли сразу на 16% — до $22,6 за ADS. В результате капитализация ВБД достигла почти $1 млрд, что поставило ее во второй десяток крупнейших российских предприятий.
Согласно данным агентства Reuters, большую долю ADS выкупили американские институциональные инвесторы. Еще до официального размещения фонд Templeton Strategic Emerging Markets Fund приобрел 1,48% акций ВБД. При этом на вторичных торгах фонд Templeton смог реализовать часть своего пакета, заработав на курсовом росте около $400 тыс. По данным компании UFJ, 0,7% бумаг выкупила компания Smith Management. Кроме того, обладателем 4% акций стал компания Danon, прямой конкурент ВБД на российском молочном рынке.
Пока политика ВБД оправдывает ожидания аналитиков и инвесторов. В официальном пресс-релизе председатель совета директоров Давид Якобошвили заявил, что помимо привлечения капитала для развития "это размещение повысит прозрачность нашей компании, продемонстрирует наше стремление стать компанией международного масштаба". К примеру, в декабре прошлого года в совет директоров были введены независимые директора — представитель Hellenic Bottlers Майкл О`Нейл (Michael O`Neil), руководитель Capital Private Equity Fund Гай де Селлерс (Guy De Sellierrs), директор Института питания Виктор Тутелян, бывший министр экономики Евгений Ясин. При этом на результат размещения никак не повлияла информация о криминальном прошлом крупнейшего акционера компании Гаврилы Юшваева, отсидевшего в 80-х годах девять лет за разбой. Вместе с тем аналитики утверждают, что в дальнейшем инвесторы будут очень внимательно следить за тем, как компания будет комментировать свои достижения и ошибки.
ДМИТРИЙ Ъ-ЛАДЫГИН