Как стало известно "Ъ", иностранные инвесторы купили свыше 70% SPO АЛРОСА, компания оценена в 478,72 млрд руб. ($7,45 млрд) из цены 65 руб. за акцию, дисконт к рынку составил 5,4%. Среди покупателей — РФПИ вместе с ближневосточными, азиатскими и западными фондами (около 50% размещения), американские инвесторы. Несмотря на дисконт, источники "Ъ" и аналитики отмечают высокий спрос — книга заявок при SPO была переподписана почти вдвое.
Фото: Юрий Мартьянов, Коммерсантъ / купить фото
Правительство утвердило цену продажи 10,9% акций АЛРОСА на уровне 65 руб. за бумагу, рассказали источники "Ъ", знакомые с ходом размещения. По их словам, цена утверждена 8 июля на совещаниях у главы Минэкономики Алексея Улюкаева и первого вице-премьера Игоря Шувалова. Цену объявят сегодня, и на Московской бирже начнутся торги с увеличенным пакетом (free-float АЛРОСА составит 34%). Правительство и АЛРОСА 6 июля заявили, что не будут предлагать дополнительные бумаги рынку в течение 180 дней. Ранее господин Улюкаев допускал поэтапную приватизацию 18,9% АЛРОСА (у Росимущества было 43,9%), против был Минфин. Майский указ Владимира Путина допускает снижение доли РФ до 33,001%. В Росимуществе, АЛРОСА, секретариате Игоря Шувалова, Sberbank CIB и "ВТБ Капитале" (организаторы SPO) отказались от комментариев, в Минэкономики и Минфине не ответили "Ъ".
АЛРОСА оценили в 478,72 млрд руб. ($7,45 млрд), приватизируемый пакет — в 52,18 млрд руб. ($812 млн). Дисконт к закрытию биржевых торгов в среду (68,7 руб. за акцию), когда начался ускоренный book-building, составил 5,4%. Источники "Ъ" ранее говорили, что рассматривалась цена 71 руб. за бумагу, но один из них уточнял, что планка рассчитана до Brexit и по котировкам мая (в среднем 73 руб. за акцию, цена доходила до 79 руб.). Один из собеседников "Ъ" утверждает, что SPO АЛРОСА стало "одним из самых успешных размещений в РФ за четыре года". На акции был большой спрос: книга заявок переподписана почти вдвое, согласны другие источники "Ъ". По их словам, при цене отсечения 65 руб. большую часть SPO купят иностранцы (из США, Европы, Азии и с Ближнего Востока). Их доля — до 80%, говорит один из собеседников "Ъ", два других уточняют, что она "больше 70%".
Ранее источники "Ъ" говорили, что западные фонды--миноритарии АЛРОСА OppenheimerFunds (около 3%), Lazard и Genesis были готовы купить бумаги на $150 млн каждый, то есть примерно по 1,8%. Фонды это не комментируют, два собеседника "Ъ" говорят, что "не все три фонда участвовали так, как писали СМИ". На роль якорного инвестора претендовал консорциум РФПИ и фондов с Ближнего Востока и из Азии, отмечали источники "Ъ". РФПИ и партнеры купили около 50% SPO, говорят два собеседника "Ъ". Один из них уточнил, что среди них — суверенные фонды из этих регионов и западные фонды, но "доля РФПИ существенно меньше доли фондов". В РФПИ подтвердили участие в SPO АЛРОСА с партнерами, но деталей не раскрыли.
К SPO привлекались и НПФ, но их объем выкупа неясен. "Интерфакс" со ссылкой на источники сообщал, что диапазон цен в заявках составлял 62,5-66 руб. за акцию. "Мы подавали заявку, определили параметры, при которых покупка нам интересна, в том числе дисконт",— сказала "Ъ" гендиректор НПФ Сбербанка Галина Морозова. Подачу заявок "Ъ" подтвердили в НПФ "Будущее" ("O1 групп" Бориса Минца). Об интересе к SPO "Ъ" говорили в группе "Сафмар" Микаила Шишханова.
Интерес иностранцев к АЛРОСА понятен: это "второй "Норникель"" — лидер отрасли с крайне низкими затратами и хорошими показателями, указывает Олег Петропавловский из БКС. У De Beers маржа по EBITDA ($990 млн) в 2015 году — 21%, у АЛРОСА — 53% при EBITDA 118,5 млрд руб. (около $1,9 млрд по курсу ЦБ). Аналитик счел дисконт 5,4% нормальным, но полагает, что его "могло и не быть, учитывая upside бумаг не менее 20%".