Кредитная ставка (%) Число заключенных договоров (% от общего количества) Сумма выданных кредитов (% от общей суммы)
август сентябрь октябрь август сентябрь октябрь
10--40 4,8 12,0 2,4 0,9 2,2 0,7
41--70 5,4 10,2 3,2 0,7 2,4 0,2
71--100 44,0 28,8 48,0 80,3 27,3 63,1
101--130 44,6 48,0 43,2 17,3 66,2 35,7
свыше 131 1,2 1,2 3,2 0,1 2,0 0,3
На какой срок выдавались кредиты в августе
Средний срок выдачи кредита (мес.) Число заключенных на этот срок договоров (%) Сумма выданных на этот срок кредитов (%)
август сентябрь октябрь август сентябрь октябрь
Краткосрочные
1--3 50,0 67,04 78,4 20,3 69,19 91,96
3--6 39,8 27,55 18,4 77,7 24,93 7,83
Среднесрочные
6-12 9,6 2,4 3,2 1,1 4,9 0,2
Долгосрочные
более 12 0,06 3,0 0,0 0,9 1,0 0,0
Ставки в Московском регионе
Банки Кредиты Депозиты
сентябрь октябрь сентябрь октябрь
Аэрофлотбанк 105 105 50 60
"Бизнес" 79 108 58 58
Газпромбанк 36 81,5 65 54,9
Конверсбанк 83,4 82 60 60
Лесопромбанк 155 135 * *
Межкомбанк 110 120 56 56
Русский банк 130,3 120 60,9 45
Технобанк 130 132 79 *
Темпбанк 95 95 70 70
ТОРИбанк 110 116 65 72
Финистбанк 107 125 80 74
Химбанк 84,7 104,2 20 *
"Единство" 111,4 121,25 55,5 70
Часпромбанк 107,6 105 65 70
Морбанк 120 125 80 80
Золотобанк — 100 — *
*Договоры не заключались, прочерк — нет информации.
Cтавки коммерческих банков в республиках бывшего СССР
Банки Кредиты Депозиты
РОССИЯ
1. Северо-Западный регион
Текобанк (Петрозаводск) 116,6 *
Инвестбанк (Калининград) 102,3 100-110
Петробанк (Петрозаводск) 61,7 *
Нева-кредит (Санкт-Петербург) 120--125 100
Северный банк (Архангельск) 98 81
2. Южный регион
"Велес" (Ростов-на-Дону) 111 83
"Прогресс-2000" (Ростов-на-Дону) 128 85
Донкомбанк (Ростов-на-Дону) 70 50
Югмебельбанк (Ростов-на-Дону) 107,5 95
3. Поволжье
Таткомбанк (Казань) 102 60
Пензкредитпромбанк (Пенза) 85 *
Потенциал (Самара) 39 *
Каспийско-Волжский (Астрахань) 144 40
4. Уральский регион
"Качканарбанк" (Свердловская область) 50 4
Уралкомбанк (Екатеринбург) 130 70
Форум-банк (Челябинск) 117,1 86
5. Кузбасс
"Заречный" (Новокузнецк) 78 78
Кузнецкбизнесбанк (Новокузнецк) 60 35
Кемибанк (Кемерово) 120--125 65--70
6. Сибирь
"ТюменьПСбанк" 53 55
Новосибирский инновационный банк 120 80
"Бийский" (Бийск) 75 60
"Аурум" (Новосибирск) 102 —
7. Дальний Восток
Далькомбанк (Хабаровск) 87 *
Хабаровсккоопбанк (Хабаровск) 110 60
"Интобанк" (Южно-Сахалинск) 70 60
"Время" (Южно-Сахалинск) 50 60
Экспобанк (Хабаровск) 81,5 75
8. Центральный регион
КККбанк (Калуга) 90 50
Воронежкредитпромбанк 31,7 60
Брянсксоцбанк 90 60
Костромабанк 46,6 28,5
БЕЛАРУСЬ
"Беларусь" (Минск) 38 23
"Двина" (Витебск) 80 78
УКРАИНА
Легбанк (Киев) 82 60
"Регион-банк" (Харьков) 55 45
"Возрождение" 51 40
МОЛДОВА
"Эолис" (Тирасполь) 45 30
Коммерцбанк (Кишинев) 50 *
Молдмебельбанк (Кишинев) 50 *
ЗАКАВКАЗЬЕ
"Хазри" (Баку) 15 *
"Кредит" (Тбилиси) 108 72
"КредиКа" (Тбилиси) 90 30--35
"Амирани"(Тбилиси) 42 24
"Масис"(Ереван) 100 70
КАЗАХСТАН
Казкомстройбанк (Алма-Ата) 70--72 65
Аманатбанк (Алма-Ата) 92 50--60
Казметаллбанк (Алма-Ата) 85 55--60
СРЕДНЯЯ АЗИЯ
Кыргызтрансдорбанк (Бишкек) 53 50
"Максат" (Бишкек) 90 65
"Ипак Йули" (Ташкент) 21 19
Узавиабанк (Ташкент) 21 17
Узавтодорбанк (Ташкент) 22 18
Газбанк (Ашгабад) 35--40 30
Туркменистан (Ашгабад) 198 144
БАЛТИЯ
Саккару-банк (Рига) 180 *
*Договоры не заключались, прочерк — нет информации.
Банковский рейтинг: куда вложить, а куда положить
В статье "Чем наполнить инвестиционный портфель" (Ъ #38 от 26 октября, стр. 16-17) аналитики Ъ писали о том, что вложение денег требует диверсификации, основной целью которой является минимизация инвестиционного риска.
При этом выбор акций для включения их в портфель предлагалось осуществлять в соответствии с целым рядом критериев. В их число прежде всего входит ликвидность акции, или, иными словами — интенсивность сделок по ее купле-продаже на рынке ценных бумаг. Кроме того, акцию следует рассмотреть с точки зрения ее совокупной доходности, включающей в себя как уровень дивидендов, так и возможный выигрыш (проигрыш) от изменения курсовой стоимости акции в долгосрочном и конъюнктурном аспектах.
Особое внимание следует уделить амплитуде колебания курса акций вокруг средних котировок, ибо стабильные акции добавляют портфелю устойчивости, однако выиграть в момент взлета их курса можно лишь незначительные суммы. Вместе с тем, акции с высокоэластичными котировками и большой амплитудой колебания курсов сулят большие прибыли, но и равновероятные и равновеликие убытки.
При этом в Ъ #38 говорилось о том, что западным инвесторам гораздо проще ориентироваться в конъюнктуре фондового рынка и формировать портфельные вложения. Их деньги находятся в большей безопасности, поскольку авторитетные экспертно-аудиторские агентства, такие как Moody и Standart & Poor, регулярно проводят классификацию ценных бумаг по степени риска их покупки, присваивая им соответствующие рейтинги. Обладая сведениями о рейтинге и колебаниях курсов акций, инвестор всегда может ориентироваться на так называемый Beta Coefficient, характеризующий разброс курса акции вокруг тренда ее котировок.
В этом обзоре аналитики Ъ решили провести подобный расчет и построить многофакторную классификацию по ценным бумагам российских банков. Естественно, что этот расчет носит в основном экспериментальный характер и главной его целью является демонстрация более детальной, чем в прошлых публикациях Ъ, методики оценки инвестиционной привлекательности ценных бумаг. В связи с этим эксперты Ъ отдают себе отчет в том, что включение каких-либо других характеристик банков или их ценных бумаг может существенно изменить иерархию банковских рейтингов по сводному показателю.
Тем не менее, в этот расчет были включены характеристики и факторы, которые, по мнению экспертов Ъ, наиболее важны для инвестора.
Анализ ликвидности акций банков. По показателю регулярности заключаемых сделок за последние 9 месяцев (февраль--октябрь 1992 г.) лидирует АвтоВАЗбанк. Сделки с акциями этого банка зафиксированы в каждом из 9 рассматриваемых месяцев.
Относительные показатели ликвидности акций банков
Эмитенты Коэффициент регулярности
АвтоВАЗбанк 1,0
Инкомбанк 0,9
"Деловая Россия" 0,9
Уникомбанк 0,8
Мосбизнесбанк 0,7
Тверьуниверсалбанк 0,6
"Санкт-Петербург" 0,6
Темпбанк 0,3
Торибанк 0,3
Сбербанк России 0,1
Анализ уровня дивидендов по ценным бумагам банков. В среднем по акциям коммерческих банков предлагается более низкий уровень дивидендов, чем по акциям промышленных и инвестиционных компаний. Однако, если рассматривать и косвенные доходы инвесторов — акционеров банка, связанные с получением кредитов по более низким ставкам процента, а также другие дополнительные льготы, предоставляемые банками своим акционерам, то для юридических лиц эти уровни будут примерно выравниваться. Что касается частного инвестора, то его привлекает более высокая надежность акций банков по сравнению с акциями других акционерных обществ, так как акции банков имеют реальное обеспечение в виде активов.
Предлагаемые разными коммерческими банками для этой группы инвесторов дивиденды значительно различаются. Так, по дивидендам, выплаченным в 1991 г. по наиболее ликвидным акциям коммерческих банков, разрыв между максимальным и минимальным значениями данного показателя составил 17 процентных пунктов при среднем значении 13,4%. Лидером по этому показателю стал банк "Деловая Россия".