Год санации на балансе Бинбанка Рост-банка принес оздоровителю прибыль, а санированному игроку — четырехкратное увеличение дыры в капитале, свидетельствует отчетность Бинбанка по МСФО. Объясняется ли это только переоценкой проблем Рост-банка — вопрос.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ / купить фото
Бинбанк вчера обнародовал отчетность по стандартам МСФО за 2015 год. Его банк закончил с прибылью 69 млн руб. против 4,6 млрд руб. за 2014 год. Немалую роль сыграли доходы от выбытия санированного Бинбанком Рост-банка — чуть больше 29 млрд руб. (в конце декабря 2015 года основной владелец Бинбанка Микаил Шишханов приобрел акции Рост-банка, тем самым он был выведен из периметра консолидации). "Интересно, что группе БИН удалось отразить доход и в момент входа в санацию (в 2014 году — около 6,8 млрд руб. от привлечения фондирования АСВ), и в момент выхода из нее,— указывает аналитик S&P Ирина Велиева.— Если бы "Рост" остался в периметре консолидации, то финансовый результат группы был бы отрицательным в основном из-за существенного роста отчислений в резервы по корпоративному портфелю. С этой точки зрения в целом решение вывести банк "Рост" из периметра позволило группе локализовать риски, связанные с санацией этого финансового института, и выйти на безубыточность в 2015-м". При этом, по ее словам, если бы группа не принимала участия в санациях, ее прибыль, безусловно, находилась бы под влиянием негативных макроэкономических тенденций, но не была бы подвержена негативным эффектам доначисления резервов в санируемом банке.
В пресс-службе Бинбанка подтверждают это мнение: деконсолидация "Роста" "исключает его дальнейшее потенциальное негативное влияние на финансовый результат Бинбанка". Однако в банке считают, что итоговый эффект на прибыль Бинбанка от выбытия с баланса Рост-банка определяется не только улучшающими отчетность доходами от этого, но и расходами на резервы по Рост-банку, ее ухудшающими (за тот период, когда Рост-банк являлся консолидируемым). Таким образом, "при взаимозачете данных сумм итоговый эффект на прибыль Бинбанка будет близок к нулю",— отмечают в Бинбанке.
Впрочем, это не единственное, что привлекает внимание. Интерес представляет выросшая за время санации отрицательная стоимость чистых активов Рост-банка — или попросту дыра в его капитале. На момент присоединения к группе БИН этот показатель был равен 11,6 млрд руб., на момент выбытия — почти в четыре раза больше — 43,9 млрд руб., указывает госпожа Велиева. Раскрытие информации по активам Рост-банка на момент входа в группу и на выходе свидетельствует: на входе ссуды клиентам составляли 76,2 млрд руб., на выходе — 273,5 млрд руб. "Изменение структуры активов санированного банка привело к увеличению отрицательных чистых активов "Роста"",— отмечает руководитель практики инвестиционного консультирования ФБК Роман Кенигсберг.
Рост дыры в капитале Рост-банка в Бинбанке объясняют тем, что "не все проблемы санируемого банка можно рассмотреть в начале санации, часть из них выявляется позже". Впрочем, мнения участников рынка по этому поводу разделились. Рост дыр в балансах санируемых банков — распространенное явление, но не в четырехкратном размере. Например, оценка проблем одного из самых показательных в этом отношении игроков — банка "Траст" — в ходе санации увеличилась на 70%. Хотя официально комментировать проблемы одних санаторов другие не хотят, по сути, их позиции разделились натрое: могла иметь место исключительно переоценка проблем, часть не слишком качественных активов банка-санатора могла уйти в санируемый банк и возможны оба варианта.
Ранее в одном из своих отчетов на такой возможный нюанс указывало S&P. "Банки, находящиеся в процессе финансового оздоровления, обычно получают разрешение ЦБ не выполнять некоторые требования, в том числе по нормативу достаточности капитала, ликвидности и концентрации на отдельных заемщиках. Это обстоятельство подвергает инвесторов конфликту интересов, поскольку дает возможность для учета высокорисковых и капиталоемких операций на балансе санируемого банка",— говорилось в документе рейтингового агентства. На это же указывали в своих выступлениях и представители регулятора на недавней встрече с банкирами в "Бору". Более того, ЦБ тогда предупреждал, что с января этого года он ввел требование создавать резервы по новым проблемным активам санируемых банков, если они не связаны с предыдущей их деятельностью, которая и привела к необходимости оздоровления (см. "Ъ" от 12 февраля).
Впрочем, только на основании отчетности сказать что-либо однозначно нельзя. "Пока статистика по санируемым банкам только накапливается, так что время покажет, что же произошло на самом деле",— заявляет вице-президент, старший аналитик рейтингового агентства Moody's Александр Проклов.