Вчера Москомзайм объявил о намерении вернуться на международные рынки капитала и до конца этого года разместить еврооблигации на 300 млн евро. Уже в четверг столичные власти начинают road-show в Европе, по итогам которого будет определен уровень доходности бумаг и дата начала их размещения.
Две недели назад Москомзайм заявлял о невозможности осуществить заимствования объемом 300 млн евро из-за дестабилизации финансовых рынков после терактов в США (Ъ рассказывал об этом 20 сентября). Председатель комитета муниципальных займов и развития фондового рынка правительства Москвы Сергей Пахомов тогда говорил, что "ситуация испортилась не только для московского, но и для всех остальных займов независимо от класса и рейтинга".
Все шло к тому, что Москва потеряет последний шанс остаться на рынке внешних заимствований, так как Бюджетный кодекс ограничивает право столицы в размещении еврооблигаций рамками этого года. В 2001 году Москва уже осуществила погашение своих внешних займов, и Бюджетный кодекс не позволит ей осуществить новые заимствования, не направленные на рефинансирование уже существующих. Казалось, Москва смирилась с неблагоприятными обстоятельствами и морально готова уйти с рынка внешних займов.Однако вчера Москомзайм заявил, что все-таки намерен осуществить выпуск еврооблигаций объемом в 300 млн евро сроком на три года. Это будет первый подобный выпуск с 1998 года. В четверг, 4 октября, руководство Москомзайма начинает серию встреч с инвесторами, которые пройдут в Лондоне, Париже, Франкфурте, Женеве, Цюрихе, Милане и Вене. По словам представителей Москомзайма, по итогам этих встреч будут сделаны выводы об уровне доходности облигаций и ориентировочном сроке начала их размещения. Как сообщили представители управления маркетинга Мосфинагентства, эти параметры будут определены ориентировочно к концу следующей недели, то есть к моменту завершения европейского road-show.
Кредитный рейтинг Москвы, присвоенный агентствами Standard & Poor`s и Moody`s, равен, соответственно, B и B3. Совместными лид-менеджерами выпуска будут ING Barings и UBS Warburg. Согласно пресс-релизу Москомзайма, "выпуск будет оформлен в виде кредита, предоставленного BHF-Bank AG и профинансированного путем выпуска сертификатов участия в кредите".
В том, что выпуск в итоге состоится, в Москомзайме, похоже, уже не сомневаются. Согласно официальному пресс-релизу, город располагает всеми необходимыми возможностями и документами для осуществления этой сделки.
Ъ будет следить за развитием событий.
СЕРГЕЙ Ъ-ТЯГАЙ