Российский газовый монополист проведет роуд-шоу в Европе. По его итогам компания может разместить еврооблигации, номинированные в единой европейской валюте. Об этом сообщило агентство «Интерфакс» со ссылкой на источник в банковских кругах. Общий объем размещения может составить от €500 до 700 млн. Ранее сообщалось, что организаторами размещения станут банки JP Morgan, UniCredit и Intesa. В текущей ситуации «Газпром» выбрал для размещения евробондов оптимальный момент, считает управляющий партнер компании Dream Team Investments Александр Бутманов.
Фото: Александр Миридонов, Коммерсантъ / купить фото
«Текущее окно для размещения евробондов не является суперпотрясающим с точки зрения ретроспективы последних трех-пяти лет, но возможно, оно будет сильно лучше смотреться через три-пять месяцев. Потому что у нас и ставочки скоро поползут глобально вверх, и, видимо, есть ожидания по девальвации рубля и по ослаблению российской экономики, и по падению нефти сейчас размещаться не так уже и плохо. Не потому что хорошо, а потому что дальше будет только хуже. Почему бы сейчас не взять, пока дают», — считает Бутманов.
Есть основания полагать, что инвесторы проявят интерес к евробондам «Газпрома». Такого мнения придерживается аналитик компании Exness Сергей Кочергин.
«Мы полагаем, что "Газпром" может разместить облигации на период три-пять лет. Если мы говорим о корпоративных облигациях еврозоны, там ставки не превышают 2% в годовом выражении. "Газпром", скорее всего, может предложить ставки примерно 4-4,5% в евро. С другой стороны, мы видим, что в еврозоне достаточно хорошие условия по ликвидности сейчас. Европейский центральный банк очень активно проводит программу количественного смягчения. Западные инвесторы считают, что даже если компания столкнется с какими-то кризисными явлениями, российский Минфин и Центробанк могут эту компанию поддержать», — отметил Кочергин.
Размещение еврооблигаций «Газпрома» может стать своеобразным индикатором для других крупных российских компаний, нуждающихся в заемных средствах. Такую точку зрения высказал советник по макроэкономике генерального директора брокерского дома «Открытие» Сергей Хестанов.
«Сама по себе попытка разместить евробонды в Европе будет очень хорошим тестированием рынка, с точки зрения того, готов ли рынок покупать бумаги крупных российских компаний. Если этот прецедент будет успешен, не исключено, что и другие крупные российские компании попытаются выйти на рынок евробондов», — пояснил Хестанов в эфире «Коммерсантъ FM».
Последнее по времени размещение евробондов «Газпрома» состоялось зимой прошлого года, когда концерн привлек €750 млн на семь лет под 3,6% годовых.