Полная стоимость кредитов пошла на спад

Рынок опасается искусственного занижения ставок

Участники финансового рынка, столкнувшись с ограничением полной стоимости кредита (ПСК) со стороны ЦБ, в основном показали снижение ставок во втором квартале. Эта хорошая для потребителя новость грозит испортить кредиторам обычно ударный конец года. Дело в том, что сниженные сейчас ставки станут для ЦБ ориентиром при расчете их максимально допустимых значений для четвертого квартала.

Фото: Александр Коряков, Коммерсантъ

Данные о среднерыночных значениях ПСК за второй квартал раскрыты на сайте ЦБ в пятницу. На них участники финансового рынка будут ориентироваться весь четвертый квартал. Согласно данным ЦБ, наиболее равномерно значения ПСК изменились для банков. Так, по сравнению с ПСК по итогам первого квартала в среднем они понизились на 1-5 п. п. по всем видам займов, за исключением кредитных карт. Ставки по кредитным картам выросли в среднем на 2-4 п. п. (максимально до 30,9% годовых). Другие участники финансовых рынков проявили разнонаправленную динамику ПСК.

Поправки к закону "О потребительском кредите" ввели ограничение ПСК в конце 2013 года. ПСК включает ставку, страховку и иные платежи. Отклоняться от средневзвешенной ПСК по каждому продукту участники рынка могут не более чем на треть. С конца прошлого года ЦБ ежеквартально рассчитывает значения ПСК на основании мониторинга реальных процентных ставок по займам банков, МФО, КПК и других участников (средневзвешенное значение не менее чем по 100 крупнейшим кредиторам по соответствующей категории либо не менее чем по одной трети кредиторов).

Банкиры объясняют снижение уровня ПСК высокой долей госбанков в новых выдачах. По словам старшего вице-президента по развитию банковских продуктов и маркетингу банка "Ренессанс кредит" Евгения Лапина, во втором квартале большинство розничных банков в основном сохраняли консервативную политику по выдаче кредитов, а основной объем выдач приходился на госбанки и крупные универсальные банки. Ставки у этих игроков ниже, что и дало среднее снижение ставок по всем продуктам, уточняет он. "Кредитки же фактически единственный продукт, который розничные банки продолжали выдавать в кризис, так как по ним можно контролировать размер кредитного лимита, а значит, риски ниже,— продолжает он.— Так как по ним ПСК рассчитывалась с учетом долей розничных игроков, предлагающих более высокие ставки, то и средневзвешенное значение ПСК по ним выросло".

В отличие от банков, другие кредиторы (МФО, КПК, ломбарды и сельскохозяйственные потребительские кооперативы) показали разнонаправленную динамику ПСК. По словам главного исполнительного директора МФО "Домашние деньги" Андрея Бахвалова, "рынок МФО все еще недостаточно развит — портфели его участников несопоставимо меньше, чем портфели банков. Поэтому в ряде сегментов (например, в сфере необеспеченных займов сроком от двух до шести месяцев) влияние на ПСК может оказывать ценовая политика каких-то отдельных игроков, работающих в этом сегменте". Другие рынки еще менее приспособлены к регулированию ЦБ, отмечают их участники. Впрочем, на всех финансовых рынках можно говорить преимущественно о снижении ПСК.

Такая динамика хотя и позитивна для потенциальных заемщиков, но не слишком радует кредиторов. "Понижение ПСК в четвертом квартале приведет к тому, что розничные банки еще сильнее ужесточат выдачи кредитов в активный квартал года (традиционный пик выдач.— "Ъ")",— говорит Евгений Лапин. По словам Андрея Бахвалова, снижение ПСК сейчас приведет к искусственному занижению в следующих периодах, что в условиях и без того снижающихся доходов негативно повлияет на рынок.

Видимо, предвидя реакцию банкиров, ЦБ во избежание неясностей впервые опубликовал в документе и предельные значения ПСК для всех видов продуктов, хотя они элементарно вычисляются исходя из средневзвешенных.

Валерия Францева

Картина дня

Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...