Операции, связанные с совершением срочных сделок на рынке ценных бумаг, могут осуществляться только через организаторов торговли на рынке ценных бумаг.
Финансовым инструментом (базисным активом) срочных сделок могут быть только эмиссионные ценные бумаги, которые допущены к обращению хотя бы через одного организатора торговли на рынке ценных бумаг и включены в перечень эмиссионных ценных бумаг, устанавливаемый Федеральной комиссией, опционы, а также сводные индексы.Операции, связанные с осуществлением срочных сделок, могут осуществляться только в обособленном отделе (секции) организатора торговли, кроме случая, когда организатор торговли предоставляет услуги, непосредственно способствующие осуществлению только таких операций.
Оказание услуг, непосредственно способствующих осуществлению операций, связанных с совершением срочных сделок, производится организатором торговли при условии утверждения и согласования им с Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг Правил осуществления операций, связанных с совершением срочных сделок и спецификаций соответствующих фьючерсных контрактов и опционов, включая все изменения и дополнения к ним.
В случае изменения текущей рыночной цены (текущего значения) финансового инструмента или цены фьючерсного контракта (опциона) более чем на 7,5% в течение торговой сессии Правила осуществления операций, связанных с совершением срочных сделок, должны предусматривать процедуру приостановки торгов и порядок определения размеров начальной и вариационной маржи, подлежащих внесению участниками торгов. При возобновлении торгов организатор торговли не вправе допускать к торгам участников торгов, не исполнивших обязанности по перечислению начальной и (или) вариационной маржи, за исключением случаев, когда такой допуск осуществляется для совершения участниками торгов сделок, направленных на закрытие позиций по ранее совершенным сделкам.
Участник торгов, намеренный стать покупателем по поставочному фьючерсному контракту, стороной расчетного фьючерсного контракта или лицом, обязанным по опциону на продажу, должен вносить начальную маржу исключительно денежными средствами. Участник торгов, намеренный стать продавцом по поставочному фьючерсному контракту или обязанным лицом по поставочному опциону на покупку, должен вносить начальную маржу денежными средствами, а если это предусмотрено спецификацией соответствующего фьючерсного контракта (опциона),— денежными средствами и эмиссионными ценными бумагами, являющимися финансовым инструментом данного фьючерсного контракта (опциона). Размер начальной маржи, в том числе в форме эмиссионных ценных бумаг по их текущей рыночной цене, должен составлять не менее 15% текущей рыночной цены (текущего значения) финансового инструмента соответствующего фьючерсного контракта (опциона) (цены соответствующего фьючерсного контракта или опциона).
Клиринговая организация, осуществляющая клиринг по фьючерсным контрактам и опционам, вправе использовать исключительно централизованный клиринг с полным либо частичным обеспечением. Организатор торгов не вправе выступать стороной фьючерсных контрактов (управомоченным и обязанным лицом по опционам).
Клиринговая организация, осуществляющая клиринг по фьючерсным контрактам и опционам, не вправе совмещать его с клирингом по иным сделкам с ценными бумагами.
Клиринговая организация, осуществляющая клиринг по фьючерсным контрактам и опционам, должна сформировать специальный фонд для снижения рисков неисполнения обязательств по фьючерсным контрактам и опционам (гарантийный фонд), а также вправе создавать иные фонды с целью снижения системного риска, обусловленного взаимодействием с организатором торговли, с расчетной организацией и расчетным депозитарием.
Клиринговая организация должна обеспечить закрытие всех позиций участника клиринга при превышении совокупных открытых позиций по срочным сделкам предельно допустимой величины суммарной открытой позиции для данного участника торгов.