Денежно-кредитная политика
Цели денежно-кредитной политики были определены в "Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2000 год". Конечной целью являлось снижение инфляции до 18% за год при росте ВВП на 1,5%. Анализ итогов прошедшего года показывает, что основные экономические предположения практически полностью подтвердились. Более того, денежно-кредитная политика способствовала тому, что темп прироста ВВП составил 8,3%, что превышает базовые прогнозные оценки. Инфляция за 2000 год составила 20,2% (из расчета декабрь к декабрю) и была значительно ниже, чем за 1999 год (36,5%). Обменные курс за 2000 год изменился с 27 до 28,16 руб. за доллар США. Рост реального среднесрочного курса рубля к доллару США, составивший 2,3%, был незначительным по сравнению с его резким падением в 1998 году.
В 2000 году официальный валютный курс рубля устойчиво превышал расчетный монетарный курс (отношение широкой денежной базы к золотовалютным резервам), что явилось дополнительным фактором снижения девальвационных ожиданий, повышения доверия к национальной валюте, а также еще одним свидетельством успешности проведения в истекшем году денежно-кредитной политики. Существенное снижение привлекательности вложений в иностранную валюту привело к уменьшению доли денежных доходов населения, используемых на покупку валюты, с 8,1% в 1999 году до 6,8% в 2000 году.
Фактическое увеличение денежной массы (агрегат М2) в 2000 году составило 62,4% при расчетном ориентире 21-25%, определенном "Основными направлениями единой государственной денежно-кредитной политики на 2000 год". Это прежде всего связано с более значительным, чем ожидалось, спросом на деньги со стороны экономических агентов под воздействием растущей динамики производства товаров и услуг и повышения доверия к национальной валюте.
Данные о динамике коэффициента монетизации по денежному агрегату М2 свидетельствуют о начале процесса ремонетизации экономики и преодолении последствий финансового кризиса 1998 года, когда денежная масса сократилась в реальном исчислении почти на 30%. В 2000 году произошло полное восстановление докризисного уровня и дальнейший рост реальной денежной массы. Степень монетизации экономики по денежному агрегату М2 в среднегодовом выражении увеличилась в 2000 году по сравнению с 1999 годом с 11,5% до 12,3%.
Банковское регулирование и надзор
За 2000 год общее количество зарегистрированных Банком России кредитных организаций сократилось с 2376 до 2124, или на 10% против 4,2% за 1999 год. Количество действующих кредитных организаций, имеющих банковскую лицензию снизилось с 1349 до 1311, или на 2,8% против 8,6% за 1999 год, что в основном объясняется завершением процесса реструктуризации и выводов с рынка несостоятельных банков. В банковском секторе по состоянию на 01.01.01 присутствуют 130 банков с участием иностранного капитала, из них со стопроцентным иностранным участием 23 кредитные организации.
Итоги 2000 года показали, что в условиях сложной экономической ситуации после кризиса 1998 года основным источником рекапитализации были не средства федерального бюджета, как это происходило в других странах, а внутренние возможности кредитных организаций и их владельцев. На увеличение совокупного показателя собственных средств (капитала) банковского сектора на 118,2 млрд руб. основное влияние оказал рост оплаченного уставного капитала кредитных организаций, включенного в расчет собственных средств, в размере 82,5 млрд руб.
Повысилась роль банковского сектора в экономике страны. Активы банковского сектора в ВВП на 1 января 2001 года увеличились с 30,4% до 34%, кредиты экономики — соответственно с 8,5% до 11,5%, депозиты юридических лиц — с 1,1% до 3,1%. В реальном исчислении совокупный капитал банковского сектора составил около 85% от аналогичного показателя по состоянию на 1 июля 1998 года. В то же время без банков, находящихся под управлением АРКО, совокупный капитал банковского сектора составил 352,3 млрд руб., или в реальном исчислении 104,1% от предкризисного уровня.
Банком России в 2000 году активно проводилась работа с банками, величина капитала которых была ниже зарегистрированного уставного капитала. Их количество в течение года уменьшилось с 91 на 1 января 2000 г. до 79 на 1 января 2001 г. В отчетном году 18 банков приняли решение об уменьшении уставного капитала до фактического.
В 2000 году 100 кредитных организаций представили в ЦБ планы мер по финансовому оздоровлению, из которых были признаны реальными планы 69 банков. В течение года 114 банков улучшили финансовое состояние в связи с выполнением планов мер по финансовому оздоровлению. По состоянию на 1 января 2001 г. приняты решения о ликвидации 757 кредитных организаций, что составляет 94% от подлежащих ликвидации банков. В 2000 году в книге регистрации кредитных организаций аннулированы записи о регистрации 258 банков.
Существенные изменения произошли в структуре действующих кредитных организаций по величине их уставных капиталов. За 2000 год количество кредитных организаций с уставным капиталом более 300 млн руб. увеличилось в 1,8 раза и составило 91 банк; с уставным капиталом от 60 до 300 млн руб. — в 1,4 раза и составило 195 организаций. В то же время удельный вес действующих банков с капиталом менее 10 млн руб. продолжает оставаться очень высоким — более трети общего количества кредитных организаций.