Вчера АО КамАЗ (Набережные Челны) и Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) юридически оформили соглашение о подписке на облигации, конвертируемые в акции КамАЗа. В соответствии с ним автозавод обменивает долг по кредиту ЕБРР в сумме 2,5 млрд руб. на 50 млн облигаций. В итоге банк получит 6,5% уставного капитала КамАЗа и станет самым крупным его иностранным акционером.
Решение о выделении КамАЗу $100 млн в качестве кредита банк принял 29 августа 1995 года. Кредит КамАЗу стал первым в истории банка займом, выданным предприятию на территории бывшего СССР, минуя государственные структуры. Поэтому банк подошел к делу очень серьезно: экспертные комиссии готовили соглашение почти год, первый вице-президент банка объехал все заводы КамАЗа и познакомился с работой дилерских центров, а также встретился с президентом Татарии Минтимером Шаймиевым. В результате завод получил кредит под залог всего своего имущества, а также земельных участков автозавода, запасов сырья и всей выпускаемой продукции.
Этими условиями ЕБРР воспользовался летом 1997 года, когда КамАЗ объявил, что не может вернуть деньги, и предложил погасить долг акциями. ЕБРР потребовал денег, а не акции. Дело дошло до судебного разбирательства в Лондоне, но КамАЗ подал встречный иск к банку, в котором настаивал на аннулировании залоговых обязательств, ущемляющих права других кредиторов. Юристы КамАЗа утверждали, что кредитное соглашение, подписанное тогдашним гендиректором АО Николаем Бехом (сейчас он вице-президент СИБУРа), не было одобрено акционерами и является недействительным.
В апреле 2000 года ЕБРР смягчил свои требования, что объясняется двумя обстоятельствами. Во-первых, автозавод за последние годы стал рентабельным и нарастил объемы производства и продаж. Во-вторых, в ходе реструктуризации долга 47% акций КамАЗа перешли в собственность России, а совет директоров АО возглавил высокопоставленный федеральный чиновник (сначала — министр экономики России Андрей Шаповальянц, затем — вице-премьер Илья Клебанов).
Учитывая улучшение состояния завода, банк согласился взять 50% долга акциями (к тому времени сумма с учетом пени и штрафов выросла до $141 млн) — при условии, что остальная часть будет обеспечена госгарантиями.
В январе этого года КамАЗ, ЕБРР и федеральное правительство подписали соглашение, в соответствии с которым гарантии правительства были предоставлены на половину долга ($70,5 млн), который будет погашаться автозаводом в течение десяти лет, начиная с 15 июля 2002 года. Вместо остальной суммы долга ЕБРР получает облигации, которые будут конвертированы в обыкновенные акции автозавода.
Вчера Ильдар Халиков, заместитель гендиректора КамАЗа по экономике и финансам, заявил: "Сократив большую часть долга по кредиту, на обслуживание которого отвлекались значительные ресурсы, автозавод существенно улучшит свое финансовое положение. У нас открываются реальные возможности для увеличения вложений в новые проекты".
Таким образом, крупнейший в России производитель грузовиков и микролитражек ("Ока") заканчивает реструктуризацию долгов, программа которой была одобрена советом директоров компании еще три года назад.
ШАМИЛЬ Ъ-ИДИАТУЛЛИН, Казань