В условиях стагнации экономики и роста кредитных рисков банки стараются больше зарабатывать на меньшем количестве заемщиков. Яркой иллюстрацией такого подхода является банк "Возрождение", который наращиванию портфеля предпочел увеличение ставок по уже выданным кредитам. Другие средние банки признают, что тоже начали пересматривать текущие ставки: их рост уже составил несколько процентных пунктов, и это не предел.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Банк "Возрождение" вчера раскрыл результаты по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за девять месяцев 2014 года. Чистая прибыль в третьем квартале этого года составила 371 млн руб., снизившись на 13,9% по сравнению с предыдущим кварталом (431 млн руб.). Снижение прибыльности бизнеса "Возрождения" в третьем квартале в значительной мере обусловлено дисбалансом, возникшим между общим удорожанием фондирования банков, заметным притоком ликвидности от граждан и отсутствием возможности разместить средства безрисково и с адекватной доходностью.
Вопреки общерыночной тенденции, приток депозитов граждан в банк наблюдался при отсутствии изменений по депозитным ставкам. В отличие от многих других банков, "Возрождение" в отчетный период их не повышал, указал его топ-менеджмент в ходе пресс-конференции. Тем не менее за квартал, согласно отчетности, объем депозитов физлиц увеличился на 7,4 млрд руб., или 7,9% за отчетный квартал, что даже выше, чем в среднем по сектору (по данным ЦБ по РСБУ, расхождения которых в части вкладов с МСФО незначительны, прирост по сектору за квартал составил 2,5 процентного пункта). Это во многом обусловило общий прирост средств физлиц в банке на 10 млрд руб.— до 116,3 млрд руб. по итогам квартала. Причем, по словам зампреда правления банка "Возрождение" Андрея Шалимова, несли граждане в основном рубли. По мнению участников рынка, этот незапланированный рост может в том числе объясняться переходом клиентов из санируемого Мособлбанка: за третий квартал объем его вкладов сократился на 23,5 млрд руб. и его клиенты в Московской области, где у Мособлбанка большая сеть, могли перекладывать средства в "Возрождение", позиции которого в этом регионе традиционно сильны.
При этом размещать привлеченную ликвидность в кредиты из-за рисков ухудшения финансового положения заемщиков на фоне общего ухудшения экономической ситуации в стране банк не спешил, несмотря на избыточную ликвидность и запас по достаточности капитала (12,2% против минимально возможных 10%). За квартал его кредитный портфель даже немного сократился: с 166,2 млрд руб. до 165,1 млрд руб. (на 0,6%). По мнению аналитиков, отсутствие новых и потеря существовавшей части процентных доходов по кредитам были одной из причин снижения прибыльности бизнеса банка в третьем квартале. Вторая причина — привлеченные средства банк инвестировал в надежные и высоколиквидные, но и, как следствие, низкодоходные бумаги: еврооблигации, облигации корпоративных эмитентов с квазисуверенным рейтингом, а также еврооблигации РФ. Их портфель за квартал вырос на 40,8% — до 19,3 млрд руб. В результате такой борьбы с рисками процентная маржа банка снизилась до 4,4% в третьем квартале. "И на фоне удорожания фондирования есть риски для дальнейшего снижения, что для "Возрождения", имевшего традиционно высокую маржинальность бизнеса, довольно критично",— указывает аналитик Газпромбанка Андрей Клапко. По его словам, целевым ориентиром банк видит для себя уровень в 4,5%, что потребует от него изменения тактики.
Тактика уже меняется: но не за счет более активного наращивания портфеля, а за счет повышения ставок по уже выданным ссудам корпоративным заемщикам. По словам Андрея Шалимова, ставка для качественных заемщиков повысилась до 14% против 11% на начало года. На данный момент пересмотрены ставки примерно по половине корпоративного портфеля, но если ситуация не улучшится, то в начале следующего года банк повысит ставки и по остальным заемщикам. Это может сработать: поскольку деваться некрупным клиентам, по сути, некуда: крупные банки заняты кредитованием и рефинансированием зарубежных долгов крупных заемщиков, а многие средние банки уже начали или планируют действовать по аналогии с "Возрождением". "Это нормальная рыночная тенденция в текущих условиях,— отмечает предправления Московского кредитного банка Владимир Чубарь.— Заемщики относятся к этому с пониманием". Это подтверждает и предправления Росбанка Дмитрий Олюнин: "Мы тоже около двух месяцев назад начали этот процесс, однако только по тем кредитным договорам, где есть такие условия, как возможность пересмотра ставок". В банке "Возрождение" уточнили, что такая возможность предусмотрена во всех кредитных договорах. В целом, по словам участников рынка, за последние два месяца повышение ставок уже составило от 1 до 3,5 процентного пункта, и это не предел.