Вчера собрание акционеров компании АК СИБУР приняло решение о проведении допэмиссии акций на сумму более 65 млрд руб. (около $1,9 млрд). Решение о проведении одной из крупнейших в истории России эмиссии ценных бумаг акционеры приняли на удивление буднично и спокойно. Вопрос, по сути, уже был решен 24 апреля на совете директоров "Газпрома", который владеет 51% акций СИБУРа. Впрочем, механика размещения бумаг будет определяться в ходе множества некрупных сделок, которые завершатся к осени.
Президент крупнейшего российского нефтегазохимического холдинга Яков Голдовский заявил Ъ о предстоящей допэмиссии акций СИБУРа в конце прошлого года, после приобретения контрольного пакета акций компании "Газпромом". Увеличение уставного капитала СИБУРа, как выяснилось позже, необходимо для превращения "производственно-технологической группы", объединяющей предприятия с общей технологической цепочкой, в единую корпорацию. "Газпром" оказался в неприятной ситуации: для сохранения контроля над СИБУРом ему необходимо потратить около $900 млн, при этом компанию, контролирующую львиную долю российской нефте- и газохимической отрасли, оказывается, можно создать и без участия "Газпрома" и СИБУРа.
Тем не менее совет директоров "Газпрома" 24 апреля принял решение о выкупе допэмиссии СИБУРа (полученные деньги пойдут как раз на интеграцию заводов в компанию). Вчерашнее собрание акционеров СИБУРа зафиксировало это решение. Уставный капитал компании увеличится до 70 млрд руб. путем выпуска двух эмиссий акций. Сначала будут размещаться голосующие акции номиналом 0,08 коп. на сумму 48,15 млрд руб. (75% эмиссии), затем — привилегированные акции тем же номиналом на сумму 17,5 млрд руб. Как сообщил Ъ вице-президент СИБУРа Сергей Зенкин, в дальнейшем номинал бумаг будет увеличен до 1 руб.
Акции будут размещаться по закрытой подписке — как уже сообщал Ъ, их можно будет как покупать, так и обменивать на акции интересующих СИБУР компаний в области нефтехимии, как российских, так и венгерских — TVK и BorsodChem. Кто помимо "Газпрома" (которому для сохранения контроля над СИБУРом необходимо получить дополнительно 32% акций) станет совладельцем компании, зависит от того, как будут осуществляться сделки с бумагами партнерских компаний СИБУРа — "СИБУР-Тюмень", "СИБУР-Волжский", "СИБУР-Тверь", "СИБУР-Химпром", "Уралоргсинтез", "Воронежсинтезкаучук". Покупать пакеты акций перечисленных компаний будет прежде всего "Газпром", а кроме того — миноритарные акционеры СИБУРа, для которых обмен этих бумаг на акции СИБУРа может быть предпочтительнее покупки акций самого СИБУРа. Коэффициенты обмена акций "партнеров" на акции СИБУРа неизвестны, и, вероятно, "Газпрому" придется определять их в ходе переговоров с СИБУРом. Предположительно, размещение первой части эмиссии закончится к осени 2001 года, далее будут размещаться привилегированные бумаги, в основном за деньги.
Впрочем, СИБУРу нет нужды дожидаться денег от размещения акций. Собрание акционеров вчера утвердило также выход компании на рынок корпоративных облигаций: они будут размещены на сумму 2 млрд руб.
ДМИТРИЙ Ъ-БУТРИН