США могут расширить санкции против России в сфере займов и ценных бумаг, сообщает Bloomberg со ссылкой на источник в американском Минфине. Независимый финансово-экономический эксперт Александр Трифонов ответил на вопросы ведущего "Коммерсантъ FM" Максима Митченкова.
Фото: Дмитрий Коротаев, Коммерсантъ / купить фото
Источник ведомства заявил агентству, что сейчас американским юридическим и физическим лицам не разрешено предоставлять долгосрочные — свыше 90 дней — кредиты нескольким российским компаниям. В "черный список" компаний и банков попали, в частности, ВТБ, "Роснефть", Газпромбанк, "НОВАТЭК".
— Про санкции мы говорим уже много, говорим часто, хотелось бы вашу позицию по этому поводу узнать: как вы считаете, можно ли ждать новых санкций, о которых сейчас говорят США в отношении ценных бумаг в сфере займов?
— Я думаю, что можно ждать. Что касается сферы ценных бумаг и финансирования, я думаю, что количество этих предприятий, которым запрещено получать долгосрочное финансирование или рефинансирование на Западе, будет расширен, в случае, если Россия будет проводить прежнюю твердую политику и не будет идти на компромиссы.
— Насколько это серьезно на нас отразится? Каждый раз, когда говорим про санкции против конкретных компаний или против конкретных людей, звучит мнение, что эти санкции сильно нашу экономику не повлияют, и на людей тоже. Если сейчас смотреть на сферу займов ценных бумаг, это как отразится?
— Насколько я понимаю, речь идет не только о США, но и о Западной Европе, эти санкции наложены и на возможность рефинансирования на срок свыше 90 дней и на западноевропейских рынках.
— Пока речь идет только о США? Такое заявление сделал источник в Минфине агентства Bloomberg, пока про Европу речь не шла.
— В этом случае не все так плохо, если так можно выразиться, основное рефинансирование мы получаем на европейских рынках. Что касается доли американского рефинансирования, на рынках Соединенных Штатов оно меньше, не могу точно сказать, какое соотношение, но в любом случае такие потери для наших компаний и банков не станут фатальными. Безусловно, они будут неприятными и могут привести, если этот список будет расширен, к падению нашей экономики, ВВП на 2%.
С другой стороны, эта зависимость не фатальна, у нас есть суверенные фонды, где можно рефинансироваться, в частности Резервный фонд, возможные альтернативные рынки, скажем, рынки Юго-Восточной Азии, даже средства золотовалютных резервов Банка России. Хотя здесь механизм рефинансирования, честно говоря, непрозрачен. И постепенное налаживание, создание или воссоздание системы рублевого рефинансирования через учет кредитных требований банков и долговых обязательств компаний в Банке России. Пока все эти санкции, нельзя говорить об их серьезном фатальном воздействии на нашу экономику. Посмотрим, что будет дальше.
— Мы только недавно обсуждали подготовленный отчет Высшей школы экономики, которая провела соответствующие исследования об этих санкциях. Согласно их исследованию, порядка $90 млрд может потребоваться на поддержку российских банков и российских государственных компаний, которые под санкции попадут. Сумма немаленькая, но это, конечно, самый худший прогноз, который может быть, так посчитали эксперты. Сейчас с введением новых санкций цифра увеличится, это очень серьезная нагрузка на бюджет, не считаете?
— Не совсем на бюджет. Все-таки эти средства не из бюджета будут, в случае, если будет организовано рефинансирование альтернативное, то средства не совсем бюджетные будут. Вопрос в другом. Я слышал краем уха этот доклад, говорили, что ситуация не настолько трагичная, и сумма в $90 млрд крайняя и в самом худшем случае, насколько я понял.
— Да, вы все правильно поняли.
— Я не готов говорить о конкретной цифре, но я смотрел балансы компаний и банков, там доля зарубежных кредитов и долговых обязательств в совокупных обязательствах составляла порядка 10-15%, причем не в ближайший год эти средства должны быть выплачены, возвращены. Я думаю, что на этот или на следующий год, по крайней мере, нельзя говорить о какой- то серьезной опасности потери банками, компаниями средств, снижения их оборотов или снижение возможности финансирования каких-то проектов. Не думаю, что все так плохо, это какие-то отдельные, хоть и крупные компании. И все-таки, что касается американского рынка, есть альтернативные рынки, и пока есть возможность рефинансирования на западноевропейских рынках. Нельзя говорить, что пока ситуация какая-то критическая.
— Сейчас мы можем уже подготовиться уже к очередному пакету санкций? После такого заявления США в сфере займов и ценных бумаг?
— Это их надо спросить, думаю, что да. Здесь как всегда в России экономика тесно увязана с политикой, а судя по последовательной линии нашего политического руководства за последние полгода, все это будет восприниматься как вызов и желание не уступать. Ситуация здесь будет накаляться, и возможно, будет какой-то запрет на проведение некоторых операций в иностранной валюте, для крупных российских банков, в США, в первую очередь. Возможно даже частичное замораживание средств под какие-то операции, скажем, под каким-то предлогом, несоответствия американскому законодательству.
Этот конфликт, безусловно, перешел на какие-то финансовые методы, финансовые рычаги влияния, и он будет усугубляться. Еще хочу сказать: страдает не только Россия, страдает и Запад. Россия будет вынуждена искать альтернативные способы получения финансирования, и объем тех денег, которые проходят, обслуживаются американской и западноевропейской финансовой системой будет снижаться из-за этих санкций, и они, в свою очередь, не будут получать доходы от проведения таких операций. В общем-то, это ударит по ним тоже.