Несколько дней назад Автобанк выдал мандат на организацию и размещение своих облигаций на западном рынке лондонским росзагранбанку Moscow Narodny Bank и компании HSBC Markets.
Итак, уже в декабре текущего года Автобанк планирует разместить первый выпуск своих еврооблигаций на сумму до $25 млн. Срок обращения облигаций Автобанка — 6 месяцев. По своим бумагам Автобанк будет выплачивать купонный доход — LIBOR плюс 5,5% годовых. Как заявили в пресс-службе банка, анализ показал, что едва ли удастся быстро разместить облигации на большую сумму и под более низкий процент. Но если первый опыт окажется удачным, то при размещении дальнейших выпусков еврооблигаций процентная ставка по ним может быть уменьшена. В Автобанке рассчитывают, что на инвесторов произведет благоприятное впечатление решение ЕБРР войти в число акционеров Автобанка (доля Европейского банка должна составить 8%).
Организацию и размещение еврооблигаций "Автобанк" поручил Moscow Narodny Bank и HSBC Markets, с которыми раньше уже сотрудничал. Облигации будут обращаться через системы Euroclear и Cedel — глобальные клиринговые системы для проведения операций с ценными бумагами, признанными на международном рынке.
Интерес российских банкиров к международному финансовому рынку вполне объясним. Во-первых, в условиях относительно жесткой финансовой политики российские банки сталкиваются с нехваткой ресурсов на внутреннем рынке. Во-вторых, кредит на мировом рынке стоит дешевле, чем в России.
Автобанк — не первый российский банк, выходящий на международный рынок со своими обязательствами. В декабре 1995 года банк "Российский кредит" подписал соглашение с французским банком Indosuez о размещении на Западе выпуска облигаций на схожих условиях. Сумма займа составляла $33,35 млн, срок обращения — 3 месяца, доходность — LIBOR плюс 5%, номинал облигаций — $100 тыс.
В мае 1996 года по стопам "Российского кредита" пошел Столичный банк сбережений, договорившийся с банком Indosuez о размещении облигаций на $100 млн. Срок соглашения СБС и Indosuez составляет три года, а выпуск облигаций российского банка производиться траншами со сроками обращения от 30 дней до 1 года.
Пока российские банки занимают за границей относительно небольшие суммы. И главным препятствием для них является отсутствие у наших банков кредитной истории. Кроме того, вложения в Россию традиционно относятся к категории рискованных. Поэтому первые еврооблигационные выпуски размещаются российскими банками не только с целью занять денег, но и при этом заявить о себе, положив начало столь нужной им кредитной истории.
ВИКТОРИЯ Ъ-ЛЕБЕДЕВА