Серьезным препятствием для развития российской экономики является недоступность банковских кредитов для большинства предприятий. Согласно исследованию Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП), большая часть предприятий не рассчитывает на кредитную ставку меньше 12%, а более половины компаний не берут кредиты для реализации своих инвестиционных проектов.
"Малышам" сложнее всех
В 2013 году авторы исследования РСПП добавили в анкету вопрос, по какой кредитной ставке компания может получить кредит в рублях при залоговом обеспечении. На самые высокие ставки указывают в основном предприятия малого бизнеса: среди них более 40% не видят для себя лучшей судьбы, чем кредиты по ставкам выше 15% годовых, а еще 28,6% ответили, что 12-15% годовых. Таким образом, более двух третей "малышей" оказываются обречены на кредиты выше 12% годовых.
"За последнее время кредиты стали менее доступны для предпринимателей, без сомнения, эта тенденция коснулась в первую очередь малого и среднего предпринимательства, а также совсем небольших игроков — индивидуальных предпринимателей. В частности, изменились и в основном усилились требования к залоговому обеспечению и резервированию средств. Соответственно, с одной стороны, заемщики вынуждены выполнять эти требования, а с другой стороны, банки также понять можно, так как резко возросли риски кредитования предприятий этого уровня",— говорит исполнительный вице-президент Российского союза промышленников и предпринимателей Александр Мурычев. По его словам, во многом это связано с тем, что экономика России в целом испытывает проблемы.
"В последнее время у нас наблюдается стагнация в экономике, а по некоторым показателям даже рецессия, поэтому с этой точки зрения существуют опасения для выдачи кредитов, которые могут просто быть не возвращены",— добавляет эксперт. Также неблагоприятная ситуация наблюдается с точки зрения просроченной задолженности, в том числе за счет кредитов, которые выдавались населению. В этих условиях банки вынуждены ограничивать выдачу кредитов с учетом неуверенности поведения заемщиков в ближайшее время, и на этом фоне несколько снизился рост активности предпринимателей. В частности, свои декларации не сдали 800 тыс. индивидуальных предпринимателей. В результате общая доля малых предпринимателей продолжает падать, в том числе из-за бесперспективности и отсутствия доступных кредитов.
Чем выше объем бизнеса, тем ситуация с кредитованием лучше. У субъектов среднего бизнеса на ставку более 15% рассчитывают всего 14,3% компаний, а вариант "12-15% годовых" выбрали 22,9% компаний. Таким образом, больше половины игроков надеются получить кредит по вполне приличной ставке меньше 12% годовых.
По понятным причинам гораздо проще работать с банками предприятиям крупного бизнеса, однако на практике у них также далеко не всегда получается договориться с кредиторами о выгодных условиях займа. Всего треть компаний--субъектов крупного бизнеса ожидают кредитную ставку в размере от 10% до 12%, а четверть таких компаний — от 12% до 15%. Только 15,5% респондентов выбрали вариант "8-10% годовых". Таким образом, среди крупных компаний доля тех, кто рассчитывает на максимально высокую ставку, в три раза меньше, чем среди "малышей".
Вариативность оценок
С точки зрения распределения по регионам ситуация совсем неоднозначная: самые лучшие отношения с кредитными учреждения складываются у игроков из Приволжского федерального округа, которые позитивнее других оценили доступность финансовых средств для своей организации. В частности, 68% компаний в этом регионе уверены, что кредитная ставка будет в интервале от 0% до 12% — это самый лучший показатель для страны. В свою очередь, самые низкие ожидания у компаний из Сибирского федерального округа: 23,8% компаний считают, что ставка будет превышать 15%. Зато компании из Северо-Западного региона оказались самыми неразговорчивыми: более 20% из них отказались отвечать на вопрос о размере возможной кредитной ставки.
Если посмотреть на распределение по сфере деятельности, то лучше всего себя с точки зрения кредитора оценивают компании, работающие в сегменте "транспорт и связь": из них 62,5% игроков уверены, что могут рассчитывать на ставку от 0% до 12% годовых. Для сравнения: строители, остро нуждающиеся в кредитных ресурсах для реализации своих проектов, оценивают свою перспективность для банков иначе: 36,7% набрали варианты "ставка 10-12%" и "12-15%".
При этом независимо от доли кредитных средств подавляющее большинство российских компаний не отправляют свою продукцию на экспорт. Средним значением доли экспорта в выручке компании стало 7,4%, а медианным — 0%. Поэтому неслучайно, что кредитом для финансирования экспорта воспользовалось только 11,9% всех компаний.
Активнее других этим инструментом финансовой поддержки пользовались компании, занимающиеся обрабатывающим производством. Чуть лучше оказались результаты с кредитами на реализацию инвестиционных проектов: такими кредитами пользуются 17% компаний, привлекших на реализацию своих проектов до 50 млн руб., зато кредиты в размере 51-100 млн руб. получили всего 9% игроков. Подавляющее большинство компаний (59%) либо не получали инвестиционных кредитов, либо предпочитали не отвечать на этот вопрос. Чаще других кредиты на финансирование инвестиционных проектов получали строительные компании, компании, занятые в сфере торговли, а также игроки отрасли "обрабатывающие производства". Причем 20% компаний строительного сектора указали, что кредит в их случае был до 50 млн руб., а 16,7% таких компаний брали кредит в большем размере — от 301 млн до 1 млрд рублей. Среди обрабатывающих компаний была максимальна доля тех, кто брал кредит свыше 2 млрд руб. Зато для торговых компаний характерно использование кредитов малого размера — до 50 млн руб.: треть респондентов, занятых в данной сфере, отметили этот пункт.
Почему высоки ставки
По словам Александра Мурычева, причин для высоких кредитных ставок несколько. "У нас очень высокая ставка рефинансирования, но реальная ставка по кредитам еще выше и для многих компаний начинается от 15% годовых. "В ближайшее время я не вижу причин для снижения процентной ставки по кредитам, видимо, современная ситуация будет продолжена, потому что риски никуда не делись, включая те риски, которые закладывали банки",— отмечает эксперт. По его словам, в этих условиях возрастает роль государства и государственных банков, а также институтов развития, в том числе фондов малого и среднего предпринимательства. Также важны программы субсидирования процентных ставок, в том числе на две трети. На сегодняшний день ВЭБ — это единственный государственный банк, который через свои дочерние структуры оказывает российским предприятиям свою поддержку. Однако ресурсы ВЭБа также ограниченны, особенно в вопросе поддержки предприятий малого и среднего бизнеса — для этого надо развивать подобные институты на местах.
Еще один риск для развития кредитования — это ослабление национальной валюты. "Ослабление рубля работает не в пользу позитивного настроения у кредиторов, тревожность разных предприятий также возрастает, они задумываются, какому банку доверять, особенно с учетом того, что Центральный банк стал активно расчищать банковскую систему и отзывать лицензии у банков",— предупреждает Александр Мурычев. По его словам, в такой ситуации Центробанку нужно вести разъяснительную работу среди потенциальных заемщиков, этот процесс не должен отражаться на добросовестных банках и заемщиках. Впрочем, как отмечает эксперт, ослабление курса рубля ожидалось изначально, хотя его предполагалось провести гораздо медленнее — до конца года. То, что этот процесс произошел, по сути, за один месяц, напугало как инвесторов, так и кредиторов.
"Эти риски негативно отражаются на инвестиционном поведении, на кредитовании и на социальной составляющей с точки зрения общественного восприятия таких событий. Все хотят объемы кредитования резко сократить, а резкие колебания, что самое главное, негативно влияют на деловой климат в стране",— отмечает Александр Мурычев.