Как уже сообщал Ъ, размещение акций РАО "Газпром" на Западе вызвало необычайно высокий интерес у иностранных инвесторов. Объем заказов на покупку 1% акций РАО составил около $1,6 млрд, что более чем в четыре раза превысило первоначально запланированную выручку. Руководство газового концерна, учитывая столь большой спрос на акции, приняло в конце этой недели решение увеличить объем размещения на 15%.
Программа выхода РАО "Газпром" на международные рынки капиталов предполагает продажу иностранным инвесторам в общей сложности 9% акций концерна. С 7 по 18 октября РАО "Газпром" совместно с инвестиционными банками Morgan Stanley и Dresdner Kleinwort Benson размещало первый транш своих акций (237 млн штук), равный одному проценту уставного капитала. Методика размещения акций РАО предполагала определение цены не только на основании спроса на акции, но и с учетом репутации потенциальных инвесторов, готовности инвесторов приобрести дополнительные пакеты акций концерна и их намерения держать акции в долгосрочной перспективе. В процессе отбора заявок банки-распространители существенно урезали объемы первоначальных заказов и установили цену реализации на уровне $1,575 (или $15,75 за одну американскую депозитарную акцию, через которые осуществляется размещение акций газового концерна).
После обнародования 21 октября сенсационных результатов, согласно которым объем заказов от инвесторов более чем в четыре раза превысил первоначально запланированную выручку ($373,3 млн), все больше российских и американских аналитиков стали высказывать мнение, что "Газпром" увеличит объем первого транша на 15%, что не исключалось руководством РАО в случае слишком высокого спроса на акции. Надежды аналитиков оправдались: "Газпром" принял решение увеличить объем эмиссии на 35,55 млн акций. Таким образом, при существующей цене реализации акций ($1,575) выручка от их продажи составит теперь $429,3 млн. В результате доразмещения доля иностранных инвесторов в уставном капитале РАО "Газпром" достигнет 2%.
Хорошие результаты размещения акций "Газпрома" на Западе подхлестнули покупки бумаг концерна в России. Несмотря на то что проводить арбитражные операции, скупая акции в России и перепродавая их за рубежом, для брокеров невозможно, успешные продажи акций на Западе положительно воздействовали на российских торговцев. В последние несколько дней котировки "Газпрома" в РТС устойчиво росли. В конце текущей недели стоимость бумаг концерна превысила психологически важный уровень 50 центов.
Руководство газового концерна также намерено тщательно следить за динамикой котировок на Западе. Практически все средства, вырученные от продажи акций иностранным инвесторам, "Газпром" предполагает направить на осуществление инвестиционных проектов, поэтому он объективно заинтересован в как можно более высоких ценах на свои акции. Как заявил член правления "Газпрома" Александр Семеняка, 9% своих акций концерн намерен разместить в течение девяти лет. Столь длительный срок представители компании объясняют тем, что акции необходимо продавать по мере того, как рынок будет готов их "переварить", тогда и цена акций будет достаточно высокой.
ДМИТРИЙ Ъ-ГОЛУБКОВ