После ударно проведенной недели активность дилеров на торгах ГКО-ОФЗ в понедельник несколько снизилась — оборот немного превысил 3,6 трлн рублей, а в Торговой системе на начало дня было зарезервировано 1,9 трлн.
Дилеры предпочитали фиксировать прибыль как по длинным, так и по коротким бумагам. Тем самым структура оборота вчерашних торгов гособлигациями имела как бы два полюса активности — с бумагами, погашение которых наступает до истечения месяца, а также с облигациями, срок жизни которых превышает пять месяцев. Объем сделок с такими сериями составлял 100-160 млрд рублей, а оборот 47-го выпуска ГКО дошел до 250 млрд.
По мнению трейдеров, нынешняя доходность, особенно ГКО с большим сроком погашения, не соответствует реальности и поддерживается искусственно действиями Центробанка и крупных банков — первичных дилеров.
При этом трейдеры затруднились в однозначном прогнозе итогов сегодняшних торгов. С одной стороны, наметившаяся вчера тенденция к росту доходности может продолжиться и дальше. Но ресурсы Центробанка пока не исчерпаны, и он скорее всего постарается, чтобы накануне аукциона котировки двигались в нужном ему направлении.
Министерство финансов объявило о проведении с 22 по 26 октября среди финансовых институтов подписки на облигации государственного сберзайма 9-й серии. Минимальная цена покупки облигации установлена в 98% от номинала. Максимальное количество заявок каждого участника подписки не должно превышать трех. Минимальный объем заявки — 10 млрд рублей по номиналу.
Стремительный рост котировок облигаций валютного займа продолжился и на вчерашних торгах. При этом увеличение котировок происходит плавно, без резких рывков, без попыток сыграть на понижение или зафиксировать прибыль. Это значит, что дилеры уверены в прочности тенденции к росту. К концу дня наиболее выросли цены на самые популярные среди банков облигации 4-го транша — более чем на 1,2 пункта. Меньше поднялись котировки облигаций 3-го и 5-го траншей — примерно на пункт.
Не отставали от облигаций и цены на внешние долги России — долларовые долги приблизились к 70% от номинала.