Остановка курса американской валюты в середине недели привела к временному откату фьючерсных контрактов. Однако уже к понедельнику котировки вернулись на прежний уровень. В целом доходность фьючерсных контрактов была на минувшей неделе ниже доходности от роста спот-курса на ММВБ.
Динамика изменения котировок валютных фьючерсов по-прежнему определялась темпами роста спот-курса на ММВБ. Так, в середине недели трехдневная остановка роста американской валюты спровоцировала откат ноябрьских контрактов МЦФБ на 52 пункта. Однако уже в пятницу возобновление роста спот-курса показало, что у "медведей" не осталось никаких шансов на победу, и к понедельнику валютные котировки МЦФБ вернулись практически на уровень 12 августа. В результате к 19 августа доходности валютных фьючерсов здесь составляли 29-30% годовых, что ниже доходности от роста спот-курса на ММВБ (35% годовых за последний месяц).
В секторе торговли фьючерсами на индексы госбумаг спекулянты продолжали оттачивать свое мастерство по угадыванию средневзвешенных цен аукционов ГКО. Одним из последних нововведений МЦФБ в этом секторе рынка стало проведение торгов в дни закрытия контрактов, по средам. Это дает возможность игрокам уже в день аукциона закрывать открытые позиции "через рынок" и оперативно переводить залоговые средства в другие сектора фьючерсного рынка МЦФБ, не дожидаясь поступления официальных итогов аукциона по ГКО. Так, 13 августа накануне аукциона фьючерсная котировка средневзвешенной цены 45-го выпуска ГКО остановилась на отметке 66,59, что равнялось доходности в 84,39% годовых и вполне соответствовало конъюнктуре вторичного рынка. Однако уже в ходе торгов в среду 14 августа стало ясно, что Минфин продолжает проведение своей жесткой политики по снижению доходности на рынке, и средневзвешенные цены фьючерсов поднялись до отметки 67,52. В итоге реальное снижение доходности на аукционе позволило "быкам" выиграть за этот день у "медведей" целую "фигуру" (одна "фигура" на языке брокеров равна 100 пунктам).
По сообщению из отдела срочного фондового рынка Межбанковского финансового дома, общее изменение цен сделок "форвардные контракты на ГКО" составило плюс 7,25 пунктов (или минус 28,1% годовых по доходности). Таким образом, купив по минимуму и продав по максимуму, участники срочного рынка могли получить прибыль с минимального лота в размере 72,5 млн рублей. Суммарный оборот по заключенным на минувшей неделе контрактам в МФД составил 77,5 млрд рублей. А по количеству заключенных сделок прошедшая неделя и вовсе оказалась рекордной для срочного рынка в МФД — 84 контракта.