Во вторник состоялось заседание совета директоров Банка России, на котором был принят ряд важных решений. В частности, отменено принятое ранее решение о сокращении на 20% лимитов открытой валютой позиции и утверждено положение о порядке предоставления однодневных расчетных кредитов. Кроме того, до 10 июля продлен срок внесения банками дополнительных средств в фонд обязательных резервов.
ЦБ отступил в вопросе о лимите открытой валютной позиции
Вторничное заседание совета директоров стало продолжением драматической истории с изъятием у ЦБ 5 трлн рублей в бюджет. В начале июня Банк России, пытаясь нейтрализовать негативные последствия этого решения для экономики, предпринял ряд шагов, направленных на ограничение предложения денег: были вновь ужесточены резервные требования для коммерческих банков, на 20% сокращен лимит открытой валютной позиции и приостановлены ломбардные аукционы. Это вызвало крайнее недовольство коммерческих банков и банковского лобби, прежде всего АРБ. Можно только догадываться, какое давление было оказано на Банк России, но спустя несколько дней ЦБ начал одну за другой сдавать позиции.
Уже 21 июня решением совета директоров ЦБ были возобновлены ломбардные аукционы и введен в практику новый инструмент поддержания ликвидности коммерческих банков — однодневные расчетные кредиты. Кроме того, ММВБ было предложено отменить предварительное депонирование рублей при покупке валюты на бирже. Принятые меры призваны были несколько облегчить положение банков. Но этим дело не ограничилось, и десять дней спустя последовали новые уступки.
2 июля совет директоров Центробанка отменил принятое им ранее решение о сокращении на 20% абсолютной величины лимитов открытой валютой позиции для уполномоченных коммерческих банков. Последней "высотой", которую продолжает оборонять ЦБ, являются новые более жесткие резервные требования, но и здесь банки добились послабления: срок довнесения банками средств в фонд обязательных резервов продлен до 10 июля 1996 года. При этом есть основания полагать, что именно ослабление резервных требований является главной целью банков, и тяжелые "позиционные бои" вокруг этой проблемы продолжатся. Если банкам не удастся добиться снижения резервных требований, они, вероятнее всего, постараются в обмен выторговать себе другие льготы.
Примечательно, что в тот же день — 2 июля — Сергей Дубинин вновь встретился с президентом АРБ Сергеем Егоровым. Обсуждалось введение "некоторых дополнительных инструментов повышения ликвидности и устойчивости коммерческих банков", сообщили в Ассоциации. В частности, предполагается пересмотреть "некоторые экономические нормативы в отношении банков, работающих с населением". Механизмы использования таких инструментов будут обсуждаться совместной рабочей группой ЦБ и АРБ.
Принято положение о расчетном кредите
Еще одним важным решением вторничного совета директоров ЦБ стало принятие положения "О порядке предоставления однодневного расчетного кредита банкам" (как уже было сказано выше, о введении этого нового инструмента поддержания ликвидности банков было впервые объявлено 21 июня). Надо сказать, что и здесь ЦБ остался верен себе — открывая перед банками новый источник получения средств, он обставил предоставление расчетных кредитов рядом условий с тем, чтобы они не превратились в канал массовой раздачи дешевых ресурсов.
Во-первых, однодневный расчетный кредит может получить только небольшая группа финансовых институтов — первичные дилеры на рынке ГКО. При этом расчетный кредит будет предоставляться только тем из них, кто подписал соответствующий договор с Центробанком и внес соответствующие изменения и дополнения в договор о корреспондентских отношениях. Во-вторых, установлены лимиты расчетного кредитования, которые определяются договором о корреспондентских отношениях между конкретным банком и Банком России. Однако в любом случае сумма кредита не должна превышать 50 млрд рублей. Кредит предоставляется в конце текущего операционного дня сроком на один день и не подлежит пролонгации. В-третьих, процентная ставка однодневного расчетного кредита установлена в размере 1,3 ставки рефинансирования ЦБ (в настоящее время — 156%), что в несколько раз выше рыночного уровня.
За право пользования однодневными расчетными кредитами банки обязаны до 15 числа каждого месяца вносить плату в размере 0,1% от объема установленного им лимита кредитования. Оплата производится за счет прибыли, остающейся в распоряжении банка после уплаты налогов и других обязательных платежей. Банку, опоздавшему с погашением кредита, придется платить неустойку (в виде пени) — 0,5% от ставки рефинансирования (60%). Кроме того, в следующий раз проштрафившийся банк сможет получить расчетный кредит только через 3 месяца. Однако с какого момента банки смогут воспользоваться однодневными расчетными кредитами, пока неясно: как сообщили Ъ в Банке России, программного обеспечения для новой системы пока нет, и сроки ее запуска пока не установлены.
ОТДЕЛ ФИНАНСОВ