Рост просрочки по займам заставляет микрофинансовые организации (МФО) активнее продавать коллекторам плохие долги. Впрочем, текущие рекорды по выкупленным портфелям микрозаймов коллекторы вряд ли обновят в следующем году — этому воспрепятствуют и регулирование рынка, и ценообразование на нем.
Фото: Григорий Собченко, Коммерсантъ / купить фото
С начала этого года объем долгов, проданных МФО коллекторам, вырос на 66% — до 5 млрд руб., говорится в исследовании коллекторского агентства "Секвойя Кредит Консолидейшн". Более половины проданного портфеля (60%) приходится на потребительские займы со средней суммой долга 20-25 тыс. руб. и сроком просрочки более года. Остальная часть портфеля — займы до зарплаты (PDL), средний долг в этом сегменте — 16-18 тыс. руб. Такие долги МФО предпочитают продавать уже на шестом-восьмом месяце просрочки.
Объемы портфелей, выставляемых на продажу МФО, не могут сравниться с банковскими. Официальных оценок качества портфеля микрозаймов на рынке нет. По оценкам "Секвойи", объем всего микрофинансового рынка — 85 млрд руб., до конца года объем просроченной задолженности на нем вырастет почти на 80%, до 17,6 млрд руб., ее доля в портфеле увеличилась до 22% с 20% в конце 2012 года. "Рынок МФО без учета кредитно-потребительских кооперативов составлял на 1 июля порядка 32 млрд руб., и мы оцениваем уровень просрочки на балансе МФО в 4,5 млрд руб. без учета списаний",— не согласен президент НАУМИР Михаил Мамута. По данным ЦБ, просроченная задолженность по кредитам физических лиц увеличилась за десять месяцев этого года на 122,5 млрд руб.
На быстрый рост рынка плохих долгов МФО коллекторам также рассчитывать не приходится. По оценкам экспертов, в следующем году рынок цессии (продажи) вырастет лишь на 20%, аутсорсинга — на 47-76%. По мнению председателя совета директоров "Секвойя Кредит Консолидейшн" Елены Докучаевой, объем просрочки в портфелях МФО будет расти медленнее, в частности, в связи с тем, что с 1 января 2014 года МФО смогут создавать резервы на возможные потери по микрозаймам, и требования к заемщикам в связи с этим могут быть повышены. Если МФО приблизят свои стандарты андеррайтинга к банковским и откажутся от высокорискованного кредитования, их бизнес утратит смысл, возражает старший вице-президент НСВ Сергей Шпетер. "МФО, наоборот, будут заинтересованы в расчистке балансов, высвобождении резервов и продаже долгов",— считает он. "В следующем году стоит ожидать еще и перетока в МФО банковских заемщиков категории subprime, поэтому рынок в будущем году вырастет как минимум в полтора раза и рост просрочки неизбежен",— добавляет заместитель гендиректора по развитию бизнеса компании "Мигкредит" Динара Юнусова.
Впрочем, замедлить темпы роста объемов цессии может подход самих коллекторов к оценке стоимости портфелей микрозаймов. "Когда инвесторы заходили на рынок цессии МФО, они фактически были готовы переплачивать за новый опыт работы",— говорится в исследовании. Сейчас МФО все еще стремятся продавать портфели за 5-7% от стоимости. "Цена портфеля зависит, в частности, от возраста просрочки. Если она превышает 180 дней, возможно, 5-7% это действительно слишком дорого, но для молодой просрочки вполне приемлемо",— настаивает Динара Юнусова. По словам директора по развитию бизнеса агентства Filbert Максима Богомолова, некоторые МФО и вовсе оценивают свои портфели в 10-30%. Коллекторы уже оценивают портфели МФО в среднем в 3% от номинала долгов и вряд ли будут повышать цену. Притом что даже у крупных МФО продаваемые портфели редко превышают несколько сотен миллионов рублей, при ограниченном числе крупных МФО (около десяти) и низкой эффективности взыскания по ним переплачивать уже не будет никто, уверен председатель совета директоров компании "Руссколлектор" Илья Фомин.