Центральный банк России запретил нерезидентам на средства со счетов типа С покупать акции российских эмитентов в режиме переговорных сделок. Тем самым он лишил иностранных инвесторов одной из основных "серых" схем вывода за границу денег, "зависших" после новации по ГКО/ОФЗ.
В конце октября Ъ рассказывал о двух подозрительных сделках, зафиксированных на ММВБ в режиме переговорных сделок. С интервалом в несколько дней один из банков-нерезидентов заключил рекордные по объему контракты на покупку акций НК ЛУКОЙЛ (1 млрд рублей) и "Сибнефть" (1,5 млрд рублей). Сделки сразу были замечены участниками рынка, в один голос заговорившими о них, как о новом способе преодоления ограничений на вывод средств с российского рынка.
"Серая" схема, предположительно использовавшаяся для обхода ограничений на вывод денег, выглядела так. Банк покупает на средства со счета типа С акции, выпускает на них производные инструменты и продает на Западе контрагенту, первоначально продавшему ему эти акции. Далее производные конвертируются обратно в ценные бумаги. В выигрыше оказываются оба: банк возвращает себе деньги, "замороженные" в России, а компания получает комиссионные.
Первая подобная сделка была зафиксирована месяц назад (см. таблицу). За это время нерезиденты смогли репатриировать средств больше, чем было продано им Центробанком на спецаукционах. Месячный объем по таким сделкам с акциями ЛУКОЙЛа и "Сибнефти" превысил $320 млн, в то время как за полгода аукционов ЦБ реализовал $300 млн.
И тем не менее до сих пор Центробанк отказывался считать эти сделки способом вывода капитала за границу — и действительно, деньги из России не вывозились в прямом смысле этого слова. Однако в результате нерезидент получал свои доллары на Западе, а российские компании — рубли в России.
Вчера директор департамента ЦБ по операциям на открытом рынке Константин Корищенко также не стал связывать новые ограничения с незаконным выводом средств. "Существование режима переговорных сделок препятствует рыночному ценообразованию. Сделки не должны заключаться по ценам, совершенно не похожим на те, по которым работают все остальные участники рынка",— сказал он. Но при этом Корищенко не смог объяснить, почему было запрещено покупать акции российских эмитентов в режиме переговорных сделок именно нерезидентам и именно на средства со счетов типа С. Единственным его объяснением было: "Центробанк не вправе регулировать рынок акций и вмешиваться в деятельность ММВБ".
СЕРГЕЙ Ъ-ТЯГАЙ