Сегодня на заочном голосовании члены наблюдательного совета АЛРОСА утвердят доходность облигаций компании и дату их размещения. Ъ удалось выяснить подробности проекта.
Как сообщили в московском офисе АЛРОСА, размещение ее облигаций начнется на ММВБ 29 октября, а доходность по их первому траншу определена на уровне 39,5% годовых. Правда, для того чтобы эти параметры стали официальными, необходимо решение наблюдательного совета. Вчера опросные бюллетени были разосланы членам совета, а результаты голосования будут объявлены на запланированной на понедельник пресс-конференции.
Решение о выпуске документарных дисконтных облигаций АЛРОСА приняла в сентябре 1999 года. Тогда же компания подала документы на экспертизу соответствия облигаций требованиям листинга ММВБ, чтобы нерезиденты могли направлять на покупку этих бумаг средства со счетов типа "С". Размещение пройдет двумя траншами — в 500 млн и 1 млрд руб. с датой погашения через 180 и 270 календарных дней соответственно. Платежным агентом по выпуску бумаг станет Ситибанк, а депозитарием — Национальный депозитарный центр. Агентами выступят инвестиционные компании "Восток-Капитал" и "Русские фонды", а также банк "Зенит".
АЛРОСА станет четвертым после ЛУКОЙЛа, "Газпрома" и ТНК крупным российским эмитентом корпоративных облигаций. Но в отличие от длинных купонных бумаг ЛУКОЙЛа или "Газпрома" облигации АЛРОСА будут дисконтными. Кроме того, срок их обращения составит всего полгода, а это увеличивает их шансы на успешное размещение. Инвесторов должно успокоить и то, что в бюджете АЛРОСА на следующий год есть защищенная статья, предусматривающая преимущественное финансирование погашения облигаций.
По мнению вице-президента компании "Русские фонды" Игоря Фроловского, суммы, которые АЛРОСА планирует выручить будущей весной, заметно превышают объем планируемых ею заимствований. Так, в апреле, когда компания начнет погашение первого транша, на обслуживание ее долга (кредиты и облигации) пойдет 21% от выручки. А уже в мае, по расчетам агентов выпуска, обслуживание заимствований обойдется АЛРОСА в 14%.
Правда, доходность новых бумаг не слишком высока (например, ОФЗ со сроком погашения в конце февраля приносят более 70% годовых). Но организаторы размещения рассчитывают, что после того как пройдет запланированный на конец октября валютный аукцион, на рынке появится избыток рублей и инвесторы пойдут на покупку бумаг с низкой доходностью.
ЕЛЕНА Ъ-КИСЕЛЕВА