Выдача кредитов на нерыночных условиях пошатнула финансовую стабильность Внешэкономбанка. Организации требуется госпомощь. Эксперты полагают, что определенную роль в этой ситуации сыграл политический фактор.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Внешэкономбанк нуждается в масштабной господдержке: ему требуется докапитализация в размере свыше 1 трлн руб. до 2020 года. В противном случае банку угрожает дефолт по кредитам, выданным на нерыночных условиях.
Капитализация необходима для дальнейшего развития банка, сообщил "Коммерсантъ FM" заместитель председателя Внешэкономбанка Сергей Васильев.
"Нам изначально был дан определенный капитал. И под этот капитал мы привлекали деньги в основном с рынка. Но привлечение с рынка под фиктивный капитал не беспредельно. Чтобы банк дальше развивался, необходимо его капитализировать. По нашим довольно-таки консервативным оценкам, наш портфель может достичь 4 триллионов рублей к 2020 году, потому что потребности в наших инвестициях довольно велики и в инфраструктуре, и в базовых отраслях, и в промышленности. Тут спрос очень большой, и вряд ли кто-то, кроме Банка развития, может этот спрос закрыть. Ни бюджет, ни коммерческие банки это сделать не могут", — говорит он.
Как подсчитали консультанты компании McKinsey, объем привлеченных на нерыночных условиях кредитов Внешэкономобанка составляет 400 млрд руб. Примерно такую же сумму необходимо привлечь к капиталу банка в ближайшие три года. Кроме того, если банк по-прежнему будут использовать для финансирования масштабных государственных проектов –- таких, как Олимпиада в Сочи, — на его докапитализацию потребуется еще 700 млрд руб. В проблемах ВЭБа присутствует государственный фактор, рассказал "Коммерсантъ FM" директор аналитического департамента компании "Альпари" Александр Разуваев.
"ВЭБ все-таки структура не особо рыночная. Очень часто инвестиции или кредит ВЭБа — это воля государства. Соответственно, политический фактор доминировал при решениях. Но ясно, что иногда кредиты пролонгировались и по факту не возвращались, то есть фактически это такой инструмент поддержки экономики со стороны государства. Но учитывая все-таки коррупционную составляющую, ясно, что изначально не все кредиты планировались к возврату. Денег стало меньше и, естественно, чтобы ВЭБ работал как раньше, ему нужна финансовая подпитка, новый капитал", — говорит он.
Внешэкономбанк недооценил риски, связанные с внешним кредитованием, однако государство почти наверняка найдет деньги, чтобы исправить ситуацию, считает директор аналитического департамента компании United Traders Михаил Крылов.
"Самым оптимальным способом является, действительно, докапитализация банка. И вполне возможно, что он будет использовать для этого и кредиты Центробанка, и внешние источники финансирования. Сейчас рынок донирования достаточно сжатый. В ВЭБе и вокруг ВЭБа очень много перемен. Внутри ВЭБа они касаются финансовых моделей и привлечения внешних консультантов. Вне ВЭБа это всем известный ажиотаж с пенсионной реформой, с тем, как правильно управлять портфелями, изменение требований к управлению активами в целом. Вполне возможно, что он сможет найти деньги для того, чтобы исправить ситуацию", — говорит он.
По словам зампредседателя ВЭБа Сергея Васильева, банк разрабатывает предложения по решению проблемы совместно с Минфином и Минэкономразвития. Основные подходы могут быть утверждены до Нового года.