Наступил сентябрь, и "Власть", как всегда, предлагает экономический прогноз на начинающийся месяц. Эксперты ответят на следующие вопросы: что случится с курсом доллара к рублю, какой окажется инфляция на российском потребительском рынке, как изменятся мировые цены на нефть, как поведут себя доллар и евро на мировом валютном рынке. Но сначала оценим главное экономическое событие августа.
Главным экономическим событием августа можно считать нарастание апокалиптических настроений среди граждан и предпринимателей, считающих, что с экономикой и финансовой системой что-то непременно должно случиться. Свою роль, по-видимому, сыграло то, что в этом году исполнилось ровно 15 лет августовскому валютно-финансовому кризису 1998 года. Во всяком случае, 1998-й граждане вспоминали постоянно, рассуждая о том, возможно ли сейчас нечто подобное. Российские власти вроде бы не должны объявлять дефолт, потому что Россия, в отличие от 1998 года, значительными долгами перед иностранцами не отличается и бюджет не построен на пирамиде ГКО. Однако российские предприятия и банки много должны иностранцам.
Что касается курса рубля, который 15 лет назад просто обрушился, то российские власти продолжали утверждать, что умышленно девальвацию проводить не будут, но курс определяется объективными обстоятельствами. А граждане упорно продолжали вспоминать о девальвации 1998 года и ждать чего-то подобного сейчас.
Также граждане вспоминали о том, что в августе 1998 года перестали проходить платежи по карточкам и нельзя было снять деньги в банкомате. Поэтому на всякий случай в августе нынешнего года они усиленно снимали наличные. Предприниматели, в свою очередь, вспоминали о тогдашней полной дезорганизации финансовой системы и по возможности на всякий случай избегали крупных операций.
Доллар на российском валютном рынке в августе был очень крепок, и это только обостряло подозрительность граждан. Причем власти не отрицали, что американская валюта в России в любом случае имеет значительный потенциал роста. В уточненном в августе прогнозе социально-экономического развития Российской Федерации, подготовленном Минэкономразвития, отмечалось, что среднегодовой курс доллара в 2013 году составит 32 руб. (по прогнозу, сделанному в апреле 2013 года,— 31,4 руб.), в 2014 году — 33,4 руб. (ранее — 32,1 руб.), в 2015 году — 34,3 руб. (ранее 33,7 руб.), в 2016 году — 34,9 руб., как и предполагалось в апрельском прогнозе Минэкономразвития.
Заместитель главы Минэкономразвития Андрей Клепач заявил: "Мы надеемся, что с нынешнего уровня где-то в 32 рубля за доллар в среднегодовом значении курс уйдет где-то в 34 с лишним рубля за доллар к 2016 году. Но это при стабильном, плавном течении событий". По его словам, доминирующей тенденцией будет ослабление рубля из-за сокращения положительного внешнеторгового сальдо. "В 2016 году или даже в 2015 году счет текущих операций может стать отрицательным или нулевым, плюс есть отток капитала. Но каких-то обвалов или, там, риски снижения — для этого предпосылок нет",— добавил он.
Вместе с тем Клепач заметил, что "есть колебания и риски", связанные с оттоком капитала и изменением цен на нефть. Он напомнил, что в прогнозе Минэкономразвития цена на нефть составляет около $100 за баррель и что "если цены на нефть вдруг снизятся существенно больше, чем в нашем прогнозе, то, конечно, это скажется на курсе рубля".
Надо заметить, что панические настроения в августе затронули многие страны. Ожидания сокращения программы покупки ФРС государственных и ипотечных облигаций для стимулирования американской экономики и возможность скорого начала военной операции иностранных государств в Сирии спровоцировали обвал курсов национальных валют Индии, Турции, Филиппин и Малайзии до рекордно низкого уровня по отношению к доллару. Инвесторы, срочно распродавая активы именно этих стран, объясняли это тем, что они либо финансируют свой внешнеторговый дефицит за счет краткосрочных иностранных заимствований, либо имеют высокие показатели госдолга. Впрочем, в августе все развивающиеся страны в той или иной степени испытали отток средств, связанный с намерением индустриальных стран повысить процентные ставки в будущем. По данным инвестиционного банка J. P. Morgan, чистый отток капитала из фондов, инвестирующих в развивающиеся страны, наблюдался в течение последних 13 недель. В итоге за последние три месяца фондовый индекс развивающихся стран MSCI упал на 7,5%.
Россию такие настроения иностранных инвесторов, связанные с политикой ФРС и Сирией, в августе тоже затронули — российские фондовые индексы падали. Вообще, в последнее время к России, как и другим членам БРИК, инвесторы стали относиться совершенно иначе, чем несколько лет назад. В свое время именно российский кризис 1998 года заставил их с крайней осторожностью относиться к вложениям в развивающиеся страны. Однако к середине 2000-х годов они обратили внимание на то, что эти страны демонстрируют очень быстрые темпы экономического роста — в отличие от индустриальных стран. В 2007 году в Китае рост составил 14,2%, в Индии — 10,1%, в России — 8,5%, в Бразилии — 6,1%. Инвесторы сочли, что эти темпы оправдывают вложение денег, хотя оно продолжало считаться рискованным.
А в нынешнем году, по прогнозам МВФ, экономический рост Китая составит 7,8%, Индии — 5,6%, России и Бразилии — по 2,5%. Так что страны БРИК все меньше влияют на общемировой экономический рост.
В итоге иностранные инвесторы сочли, что оправдания для рискованного вложения денег в страны БРИК уже нет, и стали деньги спешно выводить. Августовская история с катастрофическим падением курса индийской рупии в этом отношении особенно показательна. Можно считать, что весь мир отпраздновал годовщину российского кризиса.