Затянувшаяся приватизация греческих газораспределительных компаний DEPA и DESFA, на которые претендуют "Газпром" и "Синтез", снова отложена, до 10 июня. При этом "Газпрому" удалось добиться от правительства Греции изменения условий приватизации DEPA: основные спорные вопросы решены в пользу российской монополии. В обмен на это Афины просят снижения цен на российский газ.
Фото: Коммерсантъ / Михаил Синицын
Фото: Коммерсантъ / Максим Кимерлинг
Фото: Reuters / REUTERS/John Kolesidis
Вчера представитель греческого агентства по приватизации (HRADF) Мария Цинариду сообщила, что конкурс по приватизации греческих газовых компаний DEPA и DESFA перенесен с 29 мая на 10 июня. Как отмечает источник "Ъ", близкий к тендеру, окончательные варианты проектов договоров купли-продажи должны были разослать участникам еще 17 мая, но этого так и не произошло. В агентстве не уточнили причину переноса сроков. По данным источника "Ъ", близкого к HRADF, об этом просил один из претендентов — азербайджанская SOCAR. Изначально приватизацию планировалось провести еще в марте, но срок был сдвинут сначала на 12 апреля, а потом на май. Когда будут объявлены результаты, Мария Цинариду не уточнила. В компаниях-участницах перенос сроков не комментируют.
Основная деятельность DEPA — оптовая продажа газа. Через дочернюю DESFA холдинг владеет сетью газопроводов и терминалами. DEPA также имеет по 51% акций в компаниях по розничной продаже и поставкам газа в Греции. На DEPA претендуют "Газпром" и M&M Gas (СП греческих Motor Oil и Mytilineos), на DESFA — группа "Синтез" (через "Негуснефть"), SOCAR и греческая GEK Terna.
Вчера стало известно, что Греция по просьбе "Газпрома" изменила ряд условий приватизации DEPA. Как отмечают источники "Ъ", знакомые с ситуацией, именно участие монополии в торгах было основной темой переговоров на встречах, проведенных в мае топ-менеджерами "Газпрома" с руководством Греции. В обмен на уступки и продажу DEPA греческая сторона настаивает на снижении цены на газ (около $475 за тысячу кубометров в 2012 году), отмечают собеседники "Ъ". "Газпром" поставляет более 60% газа, закупаемого DEPA. В результате, как сообщает источник Reuters, HRADF вдвое, до 10% от суммы сделки, снизило депозит, который покупатель должен внести до одобрения покупки регуляторами. Исключено не устраивавшее "Газпром" условие о том, что депозит должен остаться у правительства Греции, если сделку не одобрит Еврокомиссия. Также HRADF обязалось выплатить покупателю задолженность клиентов DEPA (около €180 млн), если компания не получит просроченные платежи к концу 2015 года.
Источник "Ъ", знакомый с ситуацией, отмечает, что нынешние смягчения условий не первые и до этого компании-участницы уже решили несколько вопросов с организаторами торгов. Существенным спорным моментом был запрет на залог купленных акций, что снижало шансы на получение банковского финансирования и могло повлечь увеличение кредитных ставок. Сейчас по кредитам DEPA и DESFA дана госгарантия, претенденты на активы настаивали на том, чтобы она сохранилась и при передаче новому владельцу, который иначе мог сразу после покупки столкнуться с margin call. И в том и в другом вопросе HRADF пошло навстречу компаниям.
Состав участников конкурса за последние месяцы не изменился, но группа "Синтез", которая претендовала на оба актива, решила сосредоточиться на DESFA. По неофициальным данным, компания оценивала DEPA и DESFA в €1,8-1,9 млрд. "Газпром", по словам источников "Ъ", предлагает за DEPA около €900 млн. При этом монополия собирается расплатиться собственными средствами, а "Синтез" хочет использовать средства принадлежащих группе "Негуснефти" и ТГК-2, а также кредит ВТБ (80% суммы). Единственный реальный конкурент "Синтеза" — SOCAR, говорит источник "Ъ", но азербайджанская компания пока не приняла окончательного решения.
Гендиректор "Синтеза" Андрей Королев пояснил "Ъ": "Группа решила сосредоточиться на DESFA, поскольку по итогам due diligence мы пришли к выводу, что для осуществления планов "Синтеза" по созданию в Греции транзитного газового узла для Европы будет целесообразно сконцентрироваться на развитии газотранспортной сети". Александр Назаров из Газпромбанка отмечает, что у Греции по-прежнему сложное бюджетное положение, а российские компании, по сути, единственные реальные претенденты на DEPA и DESFA. В связи с этим HRADF и идет на уступки, надеясь на дальнейшее снижение цены. По его мнению, отсрочка торгов может быть связана именно с переговорами по стоимости газа.