Фото: davispolk.com
— Как бы вы описали текущую ситуацию с внедрением "Базеля-3" в США?
— В июне 2012 года американские банковские регуляторы опубликовали свои предложения по внедрению. Эти правила означают наиболее значительную реформу американских банковских стандартов за последние 20 лет. После этого регуляторы получили тысячи писем с комментариями и пожеланиями от банков, политиков, аналитиков и представителей общественности. В настоящее время регуляторы рассматривают эти комментарии и пожелания и скоро должны выпустить окончательные рекомендации. Публикация окончательного варианта рекомендаций ожидается в ближайшие несколько месяцев.
— Какие проблемы испытывают американские банки при внедрении "Базеля-3"?
— Самым главным моментом является то, что эти стандарты будут применяться практически ко всем банкам страны — от ведущих банков до самых маленьких региональных. В соответствии с предложениями американских регуляторов требования к качеству банковского капитала будут ужесточены по отношению ко всем банкам, однако последствия для крупных и мелких банков будут разными. Крупнейшие американские банки с международными операциями активно поддерживают согласованное внедрение "Базеля-3" по всему миру. При согласованном введении новых стандартов для таких банков будет создано единое поле действия, их коэффициенты достаточности основного капитала будут сопоставимы. В то же время крупнейшие американские банки озабочены тем, что предложения американских регуляторов по внедрению "Базеля-3" несколько отличаются от версии, предложенной самим Базельским комитетом.
Проблема согласованного внедрения "Базеля-3" не уникальна для США. Некоторые части правил ЕС по внедрению "Базеля-3" (известные как CRD IV) также отличаются от версии, предложенной Базельским комитетом. Очень важно, чтобы крупнейшие страны работали сообща для обеспечения согласованного внедрения принципов "Базеля-3" и по другим направлениям реформирования финансовых рынков.
Что касается небольших региональных банков, то прежде всего стоит сказать, что таких в США более 7 тыс. Американские регуляторы предложили внедрить "Базель-3" для каждого из них. Однако для многих мелких банков внедрение этих принципов будет слишком тяжелым бременем, поскольку у них весьма ограничен доступ к рынкам капитала. Кроме того, мелкие региональные банки заявляют, что, когда разрабатывался "Базель-3", подразумевалось, что эти требования будут действительны только для крупнейших банков с международной деятельностью.
— Насколько активно американские банки укрепляют капитал?
— За последние несколько лет крупнейшие американские банки значительно укрепили свой капитал. По данным последних стресс-тестов ФРС, у крупнейших банков есть не только достаточно высококачественного капитала для абсорбирования убытков при самом строгом макроэкономическом сценарии, но еще и останется капитал, уровень которого удовлетворит минимальным требованиям достаточности. По данным ФРС, по сравнению с 2008 годом у крупнейших американских банков уровень базового акционерного капитала вырос более чем вдвое. Для эффективного регулирования в области банковского капитала необходимо найти правильный баланс между двумя целями. Первое — создание нормативно-правовой базы, которая бы стимулировала и крупные, и небольшие банки кредитовать бизнес и розничных потребителей и таким образом стимулировать долгосрочный экономический рост, и второе — сочетать требования к качеству капитала с фактическими рисками для банковской системы.