Продав свою долю в ТНК-BP за $7 млрд, "Ренова" погасила клубный кредит на $2 млрд, взятый в конце 2010 года, но решила занять снова. Группа привлекла у западных банков $1 млрд, снизив ставку по сравнению с первым кредитом и избавившись почти от всех ковенантов. В самой "Ренове" поясняют, что ей требуются средства на обширную инвестпрограмму, а участники финансового рынка подтверждают, что сейчас на нем сложились удачные условия для рефинансирования старых займов.
Фото: Коммерсантъ / Александр Миридонов / купить фото
Фото: Коммерсантъ / Дмитрий Духанин / купить фото
Фото: Коммерсантъ / Владислав Лоншаков
Фото: Коммерсантъ / Александр Щербак / купить фото
"Ренова" Виктора Вексельберга привлекла клубный кредит в размере 1 млрд швейцарских франков (около $1 млрд), организаторами стали NatixiS, Credit Suisse, ING, JP Morgan и Societe Generale. Деньги пойдут на "общекорпоративные нужды и оптимизацию кредитного портфеля", что позволит "Ренове" "максимально использовать средства, полученные от продажи доли в ТНК-BP, для реализации масштабной инвестпрограммы", говорится в сообщении группы. Условия сделки "Ренова" называет "очень выгодными", но не раскрывает их.
Общий размер и структуру своей инвестпрограммы "Ренова" никогда не обнародовала. Но после продажи доли в ТНК-ВР в марте за $7 млрд Виктор Вексельберг говорил, что 15-20% из этой суммы может пойти на развитие энергетических активов группы ("КЭС-Холдинг" и Avelar Energy Group). До €350 млн "Ренова" готова вложить в швейцарского производителя спецсталей Schmolz+Bickenbach, как минимум $200 млн — в расширение мощностей по производству марганца в ЮАР (там же рассматриваются дополнительные инвестиции в цветную металлургию на $300 млн). "Ренова" планирует строить новые аэропорты в Ростове-на-Дону (16 млрд руб.), Перми (8 млрд руб.) и готова участвовать в конкурсе на строительство аэропорта в Саратове (6 млрд руб.). Совместно с голландской компанией Purac группа также рассматривает строительство в России завода по выпуску биополимеров стоимостью 16 млрд руб.
Текущий уровень долга "Реновы" (без учета входящих в группу компаний) соответствует сумме привлеченного кредита, говорит знакомый с финансовым положением группы источник "Ъ". В январе 2011 года "Ренова" привлекала клубный кредит на 2 млрд швейцарских франков, разделенный на четыре транша сроками от четырех до семи лет. По словам источника "Ъ", знакомого с ситуацией, этот кредит был погашен из средств, поступивших от продажи ТНК-ВР, а новый взят на более выгодных условиях. "Так, ставка предыдущего клубного кредита была LIBOR+3% годовых, он брался просто под залог активов и предполагал большое количество ковенант, а новый кредит выдан на срок свыше трех лет по ставке LIBOR+2,25% годовых, сняты практически все ковенанты",— уточняет собеседник "Ъ".
Для привлечения финансирования был применен деривативный финансовый инструмент на основе торгуемых акций (то есть стоимость финансирования будет зависеть от динамики торгуемых на рынке акций, принадлежащих структурам группы), говорится в сообщении "Реновы". Главный экономист АФК "Система" Евгений Надоршин поясняет, что это стандартная практика западных банков. Собеседник "Ъ", знакомый с условиями сделки, уточняет, что схема редко используется в России, так как предполагает определенные риски, но дает заемщику более комфортные условия по обслуживанию долга. Зампред правления Нордеа-банка Михаил Поляков называет условия нового кредита "Реновы" очень хорошими, уточняя, что надо учитывать комиссии за обслуживание кредита и дополнительные выплаты по деривативам. Один из участников рынка добавляет, что на сегодня длинные кредиты в долларах выдаются по эффективной ставке 6% годовых. Сейчас на рынке есть дешевые деньги, добавляет собеседник "Ъ", и многие компании пользуются моментом, чтобы рефинансировать долги.