Как пишутся книги

Сравнимые с биржей по объему размещения акций (на сумму порядка $500 млн) были у Номос-банка в апреле 2011 года и «Фосагро» в июле 2011 года. В первом случае за три дня до окончания подписки ориентир был сужен и сдвинут в верхнюю часть первоначального диапазона (что свидетельствует о заполнении книги заявок). Книга заявок «Фосагро» была подписана за неделю до закрытия. В результате ориентир цены был также сужен, а цена размещения оказалась вблизи середины первоначального диапазона. При размещении «МегаФона» за три дня до закрытия книги она была сформирована, при этом окончательный спрос превысил предложение в 1,5 раза (эмитент согласился на размещение бумаг по нижней границе первоначального ориентира).

Из размещений последнего времени ажиотажным спросом инвесторов сопровождались IPO Mail.ru осенью 2010 года и Yandex в мае 2011-го. В первом случае объем заявок превысил объем предложения в 20 раз, во втором — в 5 раз. Акции Mail.ru были размещены по верхней границе диапазона; диапазон размещения ценных бумаг Yandex был сначала поднят на 20%, а в итоге акции были размещены по верхней границе нового диапазона. При SPO Сбербанка в сентябре 2012 года книга заявок на $5,2 млрд была собрана за один день (при запланированных трех). Сделку закрыли на второй день по средней границе диапазона, объем спроса в три раза превысил объем предложения.

При размещении Промсвязьбанка в октябре 2012 года лишь в последний день неофициально было объявлено, что книга заявок собрана. Однако эмитент отменил размещение: по словам участников рынка, поданные заявки были заметно ниже нижней границы первоначального диапазона.

Ни один из названных эмитентов не размещал только локальные акции, а размещение Mail.ru и Yandex полностью прошло за рубежом.

Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...