18.09

Тема недели

Сбербанк провел успешное вторичное размещение акций на бирже (SPO): менее чем за два дня объем заявок более чем вдвое превысил объем предложения. Банк России, выступавший продавцом акций, выручил более $5,2 млрд. Однако акции были размещены по 93 руб. вместо более оптимистичной оценки 100 руб., названной в начале года.

Проведение SPO Сбербанка задержалось на целый год. Продажа части пакета ЦБ (7,58%) была запланирована еще на сентябрь 2011 года, однако из-за обвала на фондовых рынках была отложена. Всего ЦБ предлагал к продаже на международных площадках и российской бирже 1,713 млрд обыкновенных акций Сбербанка. Во вторник организаторы размещения (Credit Suisse, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Morgan Stanley и "Тройка Диалог") закрыли книгу заявок. По итогам двухдневного road-show книга была переподписана в 2-2,5 раза. Окончательная цена определена в 93 руб. Таким образом, пакет ЦБ был продан за $5,2 млрд, а его доля в капитале Сбербанка уменьшилась до 50% плюс одна акция.

Впрочем, полного успеха добиться не удалось. В начале года первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев обмолвился, что приватизация Сбербанка произойдет, когда цена достигнет 100 руб. за акцию. Это заявление оказывало давление на курс акций банка: за прошедшее время он так и не достиг этого уровня. На торгах Московской биржи во вторник цена на закрытие составила 94,75 руб. за акцию. То есть акции были размещены с небольшим дисконтом к рыночной цене.

Между тем SPO Сбербанка дало старт размещению других российских эмитентов. В конце прошлой недели быстрое вторичное размещение (на 10% капитала) провела компания "М.Видео". На этой неделе премаркетинг IPO начинает Промсвязьбанк (см. материал на стр. 1). Не исключено до конца года и IPO "МегаФона", который уже подал в Федеральную службу по финансовым рынкам заявление на разрешение размещать свои ценные бумаги за рубежом. Кроме того, до конца года планируется разместить до 10% госкорпорации "Роснано". А вот продолжение приватизации ВТБ, разместившего 10% акций из госпакета в феврале прошлого года, переходит на следующий год. Менеджмент рассчитывает на высокие показатели банка по итогам года.

Дмитрий Михайлович

Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...