Сбербанк провел успешное вторичное размещение акций на бирже (SPO): менее чем за два дня объем заявок более чем вдвое превысил объем предложения. Банк России, выступавший продавцом акций, выручил более $5,2 млрд. Однако акции были размещены по 93 руб. вместо более оптимистичной оценки 100 руб., названной в начале года.
Проведение SPO Сбербанка задержалось на целый год. Продажа части пакета ЦБ (7,58%) была запланирована еще на сентябрь 2011 года, однако из-за обвала на фондовых рынках была отложена. Всего ЦБ предлагал к продаже на международных площадках и российской бирже 1,713 млрд обыкновенных акций Сбербанка. Во вторник организаторы размещения (Credit Suisse, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Morgan Stanley и "Тройка Диалог") закрыли книгу заявок. По итогам двухдневного road-show книга была переподписана в 2-2,5 раза. Окончательная цена определена в 93 руб. Таким образом, пакет ЦБ был продан за $5,2 млрд, а его доля в капитале Сбербанка уменьшилась до 50% плюс одна акция.
Впрочем, полного успеха добиться не удалось. В начале года первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев обмолвился, что приватизация Сбербанка произойдет, когда цена достигнет 100 руб. за акцию. Это заявление оказывало давление на курс акций банка: за прошедшее время он так и не достиг этого уровня. На торгах Московской биржи во вторник цена на закрытие составила 94,75 руб. за акцию. То есть акции были размещены с небольшим дисконтом к рыночной цене.
Между тем SPO Сбербанка дало старт размещению других российских эмитентов. В конце прошлой недели быстрое вторичное размещение (на 10% капитала) провела компания "М.Видео". На этой неделе премаркетинг IPO начинает Промсвязьбанк (см. материал на стр. 1). Не исключено до конца года и IPO "МегаФона", который уже подал в Федеральную службу по финансовым рынкам заявление на разрешение размещать свои ценные бумаги за рубежом. Кроме того, до конца года планируется разместить до 10% госкорпорации "Роснано". А вот продолжение приватизации ВТБ, разместившего 10% акций из госпакета в феврале прошлого года, переходит на следующий год. Менеджмент рассчитывает на высокие показатели банка по итогам года.
