Коротко

Новости

Подробно

Газета "Коммерсантъ" от , стр. 8
 Минфин не хочет ГКО

Как ГКО превратятся в еврооблигации

Механизм сделки
       К обмену на еврооблигации участники могут предложить лишь ГКО со сроком погашения до 1 июля 1999 года. При этом в обмене могут участвовать владельцы только тех ГКО, номинальным держателем которых является иностранное юридическое лицо. Чтобы принять участие в обмене, необходимо подать заявку (передаточное письмо) Ситибанку, выполняющему роль агента в сделке, а также направить в депозитарий ММВБ инструкции о блокировке тех серий ГКО, которые предложены к обмену. Участники обмена могут подавать как конкурентные, так и неконкурентные заявки, а также менять и отзывать заявки до истечения срока их приема. В результате обмена вместо ГКО участники рынка получат — в равной пропорции — семи- и двадцатилетние еврооблигации (кредитный рейтинг — В1/В+) с полугодовым купоном. Минимальный объем сделки — $2 млрд, из них $500 млн предполагается выручить за счет продажи облигаций за "живые" деньги.
       Хронология сделки
       Вчера было официально объявлено об обмене ГКО на еврооблигации; названы цены,
        по которым те или иные серии ГКО будут приниматься к обмену; Ситибанк начал прием заявок на обмен ГКО, а генеральный менеджер сделки — инвестиционный банк Goldman Sachs — открыл прием заявок на приобретение еврооблигаций за "живые" деньги.
       Сегодня в 9.00 Минфин определит минимальную доходность новых еврооблигаций.
       17 июля в 15.00 ММВБ прекратит блокировку ГКО, заявленных для обмена; в 23.00 Ситибанк прекратит прием заявок на обмен ГКО; в 23.00 (15.00 по нью-йоркскому времени) будет зафиксирован базовый для российских евробондов уровень доходности обязательств казначейства США (для семилетных еврооблигаций базовыми являются облигации казначейства США, погашаемые в мае 2008 года, с купоном 5,625% годовых, для двадцатилетних — облигации казначейства США, погашаемые в августе 2027 года, с купоном 6,375% годовых.
       20 июля Минфин объявит максимальную доходность, по которой будут удовлетворены поступившие заявки, определит купон и цены новой эмиссии облигаций.
       24 июля завершатся все расчеты по обмену.
Комментарии
Профиль пользователя